量价原理与基本原则

强度（势）、形态、量价，技术分析三件套。

• 威科夫是量价分析鼻祖，也是上个世纪的传奇交易大师之一，与利弗莫尔同一时代。
• 美女的基本标准是什么呢，身高、三围，身段比，这就是RSR。
• 我个人更推荐的是另外一本书，书名叫《量价密码》，著者吴吞，清华大学出版社出版。

量学是以量柱为核心基础，用具体的、量化的方法，分析研究量价关系及其内在规律，并将其应用于股市实践的系统应用科学。

• 如果把量学比喻为一座大厦，那么“三先规律”就是构筑这座大厦的基石。
• 倍量柱是今日量柱比昨日量柱高出1.9倍或以上（小于4倍）的量柱。
• 平量柱是指与昨日量柱持平，或基本持平（上下浮动3－5%）的量柱。
• 高量柱常态示跌；变态示涨……低量柱常态示涨；变态示跌。
• 缩量柱的意义……在于判断趋势发生的拐点……价升量缩的缩量柱，是构建黄金柱的基本条件。
• 附上真假阴阳的代码作为见面礼吧（是主图叠加的，如做成副图成交量的画，将C改成V应该就行了）。

量价分析是天赋最能发挥的领域，主要运用演绎法，分析交易行为的前后逻辑、因果关系，从而预期后续的变化。

• 成交量的大小由买卖双方中力量较小的一方决定的。
• 当日买卖双方中弱的一方与昨日买卖双方中弱的一方比较，如果当日强，则放量，如果当日弱，则缩量。
• 研究行为逻辑时应该遵循价在量先原则，研究动量时应该遵循量在价先原则。
• 趋势被肯定时大家都认为还能涨……成交量就会持续缩小。
• 成交量还是最不易造假的一个指标。

多空博弈是指买卖双方处于动态交锋，买方力量强，则股价上涨，卖方力量强则股价下跌。正常的博弈过程，变化是平缓的。

• 放量上涨：多方强，空方递增；缩量上涨：多方强，空方递减。
• 缩量下跌：空方强，多方递减；放量下跌：空方强，多方递增。
• 有主力介入的股票，横盘期间量价关系会比较有规律，吸筹时通常呈现为“红肥绿廋”的图像。
• 突破一个长期的横盘结构高点，通常会放出5日内最低量的倍量、几倍量、甚至十几倍量。
• 从量价分析的两个角度出发，如果两者推演的结论都是肯定的，则比较可靠，如果有一种是否定的，则最好放弃。
• 低位量柱红肥绿瘦，节奏很有规律……可以大致认定5号K线突破为一个大趋势的向上转折点。

量价趋势观察三大原则：第一，趋势的动力源自供求关系的消长。（供需原则）第二，趋势形成必有因果关系。（因果原则）第三，由效果评估努力。（效果原则）

• 主力吸筹的第一波一定要有高度，至少要有40%涨幅，这个若是没有高度，一般都是弱鸡，后面很难有大作为。
• 只有当第一波的高度和量能都足够，才能断定下跌结束，两者缺一不可。
• 先是5月初到6月末这段上升，从一个地量放大到历史天量……共计涨幅达40%，主力就此现身。
• 回撤过程红肥绿瘦，且幅度很小，有力量在维护秩序……空方努力再次失效。
• 4月29日加速上升途中出现放量阴线，这个在当时可以被质疑为主力出货，在威科夫的模型中这叫做“首次供应”。

成熟的主力行为分析，应该吸取量学大师们的精华，然后回归到供需逻辑和消长观察，而不是陷在所枚举的特例里面。

• 公理：交易双方中，强者决定价格，弱者决定成交量。
• 主力痕迹最明显的特征暴露在提供需求的时候……构成“红肥绿廋”的量价图形。
• 威科夫的精华就是三大原则：供需原则、因果原则、效果原则。
• 对小平台突破的SOS则更有一个名词叫跨越小溪（JOC），相当于欧马体系中口袋支点和杯柄突破。

此研究的创新之处在于引入技术指标的概率云表达，成功实现了威科夫技术分析的量化转型。

• 威科夫技术分析起源于1931年，其核心在于依据主力资金的吸筹与派发行为洞察市场走向。
• 利用“似然度”概念将原本模糊的事件形态转化为可量化的类似量子力学的“叠加态”。
• 针对下跌和上涨趋势中的各类关键形态，如SOT、PS、BC等，都制定了详细且科学的量化计算公式。
• WSO在2010-2024年6月实现了16.78%的年化收益率，WSS更是高达25.04%。

对应到股票的走势结构，就是形态要求极致完美，但凡拖泥带水之形皆不可用，如此才能极致收敛选股范围。

• 丝线牵牛：快速逼空(最好超量突破)后浅幅回撤，形态如线，量柱快速萎缩且红肥绿瘦。
• 梯云纵：超量或3倍量突破井底或基底倍量反转支点后浅回撤，不破启动阳顶1/3，两叠。
• 凌波微步是VCP的极致形态，要求波动次数为2~3T，最大回撤幅度小于17%。
• 凌波微步要求低点逐个抬高，后顶不突破前顶，直到最后倍量或超量突破。
• 如果只凭量价分析的话，只有类似这样的形态才可以大胆出手。