量价形态与辨析

长阳好懂，长阴难辨……遇到长阴线怎么办，这似乎是经常遇到而且令人头疼的问题。

• 吸筹阶段的洗盘长阴一般出现在箱体上轨和下轨附近。
• 洗盘长阴一般是放量的，主力制造恐慌引发抛盘，然后扮演弱者接盘有多少吃多少。
• 吸筹长阴出现在长期下跌之后的横盘区域，派发长阴出现在长期上涨之后的顶部转折区域。
• 派发长阴一定是放量的，且通常是顶部最高量或次高量，因为情绪癫狂需求旺盛。
• 派发长阴前置逻辑是大幅浮盈，往往已大幅乖离长期均线，发生放量滞涨或动量顶背离。
• 洗盘与派发单根K线量价关系几乎一样，唯一不同是位置和前置逻辑。

选股一定要选清晰的舒坦结构，或者已经从深陷结构中看到主力吸筹行为，绝对不要选择憋屈结构。

• 大结构分析：先拉长看两三年甚至五年的整体表现，再研究当下情况。
• 憋屈结构：反弹峰量价逐次降低，每次上去都挨揍，后续无法有好的上升预期。
• 深陷结构：一路下滑跌幅超70%甚至85%，左侧套牢盘不计其数，靠一时反弹翻不了身。
• 深陷盘出：最好等一波40%以上放量反弹后回撤不创新低，再分析吸筹逻辑。
• 舒展结构：股价与成交量多次放量一次比一次高、价格一次比一次高，符合效果原则。
• 大结构舒坦是前提和背景，在此基础展开细节量价分析才有实战意义。

该战法就是牛股三绝，本人甚至都编写了相应的选股公式。

• 王牌柱确认：价(突破的)破(回踩不破的)破、量(不高于基柱对应量柱的)不高。
• 价格必须价涨或价平突破基柱收盘或最高价，后3日量堆最高不超基柱成交量。
• 只要价格破位(后续3日之内或之后)就废了，基柱什么都不是，换票或等王牌出现。
• 王牌柱有生有死，活着的才有支撑位作用，死掉的往往成后市上涨压力位。
• 高量柱实战：后续3天符合王牌柱形态，再保持5-8天(留观)后试错仓介入。
• 倍量不高于基柱量柱且后续3日走牛可打底仓；跳空缺口不补可继续上仓位，永不满仓。

1. 产生高量柱之后、其后续3天的价格走势以及成交量高低变化、符合"王牌柱"形态。
2. 上述1中最牛叉的形态（价"破""破"、量"不高"）。
3. 上述2的牛叉形态再继续保持了5-8天（不算基柱和辅柱的4天）。
4. 试错仓或继续不介入【留观】。
5. 出现倍量(不高于基柱量柱高度、后续3日又挺牛批或及格)的情况，可以打底仓。
6. 形成了跳空高开向上的缺口……如果不回补，就可以继续上仓位等待拉升了。

15%~35%之间高换手推进……高换手本身是中性的，最终判断高换手是否属于良性取决于换手取得的股价波动幅度。

• 15%~35%之间高换手推进，更重要的是量比的变化。
• 威科夫作用与效果法则：放量要有效果，缩量要紧凑。
• 高换手本身是中性的，甚至更偏向积极，但不必畏惧高换手。

毒孤三式妙在有足够的低吸时间，且比较容易辨认，量价结合，以势御形，以形度势，节奏紧凑。

• 价格行为分析灵魂在以简化繁、无拘无束、随机应变，形态拟合反其道而行之。
• 丝线牵牛变通原理：回撤要缓平小，缩量要快准狠。
• 毒孤三式变通要点在于掌握原理，总体仍很好符合。
• 若用动量背离值(RS_D)指标辅助，可能更加清晰方便。
• 动量背离值第二版源码调整了计算方法并加入标准化，提供数值可比性。

买高阳突破是一类难度较高的模式。

• 高阳之后回落是大多数，强势的秘密在回撤，关键看后续量价行为。
• 快速推升：量升价一定要跟着升，量升价迟是努力没效果意味派发，把握尺度是TR持股线。
• 迅速跌落：高换手长阳次日负反馈、高换手击穿TR持股线，往往不是强势维持。
• 小K线5日浮盈：强趋势股换手不高但稳健含蓄，TR持股线始终跟随爬升。
• 价缓量急缩：回撤不击穿TR首选，缩量至高阳量1/3以下、回撤不破高阳1/3仍上选。
• TR持股线：首次击穿TR不用太担心，首次供应后往往翻身新高，波动率加剧是减仓良机。

更加强烈的一种突破横盘模型，因其动量充沛，一旦吃肉都是非常大块的肉。

• 第一个特征：初始突破强烈，可用OVS指标描述，作用是发现初始暴动。
• 第二个特征：横盘不破TR或击穿迅速返回，RSR值始终高红，约维持92以上。
• 第三个特征：横盘时RS_D指标迅速收敛，DR绝对值大约到10以内是准确介入时机。
• 量化模型：前置OVS+横盘RSR+TR站稳+DR值收敛。

不久的将来，个股很可能批量出现大长腿K线结构，或者蓝绿钻信号，有所准备至少不会是坏事。

• 大长腿直观表象和威科夫Spring概念类似，Spring还考虑成交量及所处背景。
• Spring要求K线处于吸筹或攻击回撤间隙背景，考量是否故意触发止损盘。
• 本文代码描述止跌大长腿K线形态+缩量的通达信源码，用于筛选买入位置参考。
• 代码需结合前文红肥绿瘦成交量描述，再叠加相对强度指标过滤弱势股。
• Spring比蓝绿钻更早，但越偏左侧越难定义，本文仅作探讨。
• 单K线形态描述极简单，作买入参考须经历史回测，胜率没想象中高。

BODYK:=MAX(O,C)-MIN(O,C);
UPSHADOW:=H-MAX(O,C);
LOSHADOW:=MIN(O,C)-L;

BTTM:L<=LLV(L,5);
LEG:LOSHADOW/UPSHADOW>2 AND LOSHADOW/BODYK>2;
DECVOL:V<HHV(V,10)/2;

S:BTTM AND LEG AND DECVOL,COLORRED;

堆量骑牛的基本思路是锁定持续高换手形成的趋势标的、容量龙头，在喘息休整的短暂低波动阶段择时。

• 量柱没堆得够高够整齐的似乎更容易失败。
• 涨幅倍数太高的似乎延伸潜力也不大。
• 有板块效应和资金聚焦的似乎更容易成功，小基底序列靠前的似乎更容易成功。
• 商业航天领涨股中似乎再次体现出堆量骑牛信号的提示作用。

起堆信号不是一个孤立的形式主义存在，它只是交易择时的一种提示方式，更多的工作是要看懂背后的运作推导过程。

• 一组简单的动量特性可筛选掉99%以上个股，把最牛堆量股全部圈入其中。
• 用法归纳：看清题材和板块联动效应，从起堆初期入手，第一个信号就开干。
• 不是每个有信号的票都要做，看不懂游资打法就不干，看懂什么做什么。
• 不看好传媒股持续性，每次行情传到传媒股就进入尾声，与航天暴动天壤之别。
• 航天大牛股和《笑傲牛熊》第五章非凡大牛股特征一模一样，印版印出似的。

连续杀跌确实令人心慌，但帝王绿值得深入研究。

• 见顶的量价关系有两种典型：天量长阴、天量连续跳空长阳(出长上引线更明显)。
• 派发特征：多根天量长阴，尽管股价反复新高都是最后挣扎。
• 天量阴是警示信号，后面天量阳结束回调警示减轻，再度天量突破调整结构是看高信号。
• 没有天量阴、反转结构漂亮且率先涨停的票更强。
• 参考领涨团队其它成员联动效应是否能维持；主升后资金脱手正常，超量跟进仍好。

上午指数很好看，但涨跌家数仍然倒挂……行情越发展到成熟阶段，资金越向头部集中，这是自然规律。

• 行情越成熟资金越向头部集中，幂律和马太效应资源自动偏向而非雨露均沾。
• 帝王绿(王者回撤)是逆向短期高胜率和高盈亏比；主线未切换，纷纷创了新高。
• 天量见顶还是看高要看位置：抛物线赶顶天量见顶(卖盘主动放大)，调整低位突破天量看涨(买盘主动放大)。
• 量价分析目的是行为因果推演，不是死记硬背天量见天价，需结合前后因果全局。
• 历史牛股基本特征：主线脉络清晰，走势结构紧凑，反复突破平台上行。

长时间的窄幅横盘+高量柱舒展结构，典型但并不多见，值得追究。

• 航天、PCB树脂、铜箔、中船特气等都有类似窄幅横盘+高量柱舒展结构。
• 有多种途径能在当时选到这些票，但需在有意识模式指引下训练，否则容易忽略。
• 历史牛股基本特征：主线脉络清晰，走势结构紧凑，反复突破平台上行。

最后一批AI赛道股在连续逆势冲高以后，周五出现更多的抛物线跳空天量或天量长阴，这些是典型的见顶信号。

• 创业板科创板回撤不够充分，最近每逢下跌皆放量，乃不祥之兆。
• 赛道股涨猛跌也凶，小心驶得万年船；不确定就不乱动。
• 大盘回调未完成，至少不会是新的单边趋势行情起点。