选股公式与股池

我有一个超级趋势股模板，最开头的一条规则就是有关公司的业绩增长，要求连续三个季度以上保持20%以上的净利润增速。

• 业绩过滤器：营收增速>20%、净利润增速>20%、扣非净利润>5000万元。
• A股总数量4838只，用以上三条规则过滤后得股票池626只。
• 4.27大盘反转后行情中，业绩优选股池涨幅大的股票占比更高。
• 统计概率上，关注业绩增长比随机选股更有优势。

如果一家公司公布了远高于分析师预期的净利润，很可能未来的几个季度仍会有惊喜。

• 业绩公告前/当/后一天股价跳空高开收阳3%以上，量比前三日最小一天放大一倍以上。
• 股价跳空以后10个交易日或更多交易日仍然不回补缺口。
• 报告业绩扣非净利润增长超过40%，且大于1亿RMB，增长须来自经营性。
• 优秀的业绩断层是股价持续推升的开始，概率较大。

对于趋势交易者，通常采用先自下而上，再从上而下的选股方法，快速扫描市场非常必要。

• 投资流派只有策略不同，并无价值派与技术派之分，技术只是工具。
• 趋势交易快速扫描三内容：长期上升运动、横向比价优势、基本面快增或困境反转。
• 选股器：C>HHV(H,250)*0.85；RPS>85；扣非净利润增长率>20%；扣非净利润>5000万。
• 正常一次搜索到的股票数量在200只以内，每天刷新股池不剧烈变化。

猛兽素养池作为《猛兽派选股》的周末栏目第一次出版，正逢兔年除夕，除旧岁迎新年，一起祝福平安喜乐吧。

• 严格符合猛兽模型的股票依然很少，现在依然是“艰难硬币”阶段。
• 保持理性的乐观，春天已经到来，期待养出几条威武的猛龙。

春节开市第一周连续阳线，上证指数干到了3000点以上。

• 趋势最好的方向是煤炭，妖股最热的方向是AI。
• 在新的牛市前4~8周，在整体市场处于低位的时候最能承受下跌，并快速反弹的股票是真正的市场领头羊。
• 大盘在11月之后迭创新低，但是煤炭板块却逆市上行，明显强于大盘。
• 猛兽股豢养池不打算打破规则，继续严格选股，现在高股息方向越来越明显走出趋势，但股池只入选了其中有业绩增速的高速公路类的个股。
• 本周新增的股票是：中际旭创、神州泰岳、宁沪高速。

马克和欧奈尔的投资思维，不追求抄在大底，而是着眼于示强以后合适的中继位置，一切交给市场评判，不强加主观臆测。

• 本周的猛兽股池没有增也没有减，挑选不出更合适的股票，所以清单和上周一模一样。
• 当下上涨最凶的是超跌+概念炒作的票，超跌是一种玩法，但不是SEPA和CANSLIM模型所追求的。
• 超跌的思路是可以博弈的，但是正因为超跌，跌幅太深，不符合结构紧凑的要求，所以暂时不可能入选猛兽股池。
• 主打一个稳中求胜，看似激进其实时时处处注意风险，情愿错过、不做，但求减少失误，决不被动交易。
• 接下去，当这个大盘的超跌机会过去以后，SEPA模型的优势会更加凸显出来。

对于猛兽股而言，当大盘趋势反转的格局一旦形成，股票价格会持续上涨，行为就像网球一样，越蹦越高。

• 从最低点反弹空间高的，有些可以被列入观察名单，因为这种行为相当于猛兽股模型的第一波上升，可能是个好苗子。
• 从去年开始，市场行情的主要线索是高股息和AI，辅线是消费复苏，暗线是出海增长，猛兽股池大致就是按照这个格局安排的。
• 本周的猛兽股池增加了四只股票，它们是海信家电、赛腾股份、协创数据、沪电股份。
• 海信家电是消费复苏叠加出海增长逻辑；赛腾股份是高端智能装备（新质生产力）逻辑；协创数据是算力增长逻辑；沪电股份是消费电子复苏叠加算力增长逻辑。

一年中好的买入时机不会超过4次，今年的第2次时机应该不会太远了，有些谷票已经开始走好。

• 谷池的目的是提供一些学习案例，用来印证所学的理论和工具，所以我想，第2期的谷票由大家来推荐，加之我适当的评估，最后形成一个清单。
• 入我猛兽门者一定要注意远离妖股和游资，这是两种完全不同的体系，虽然在追求强度这点上有相似之处，但其中的运作资本有天壤之别。
• 猛兽派继承欧马绝学，风格注重企业的质地和成长性，产业的联动性，资本运作的长期性，选择领头羊谷票基底反转的最佳时间区域买入。
• 在选对谷票买对时、强度优先一切这两点上，完全和陶博士一致。

神兽放出，总体来看，两份清单的选择方向比较接近，第一份比较注重形态，第二份更注重势，孰优孰劣三个月以后见。

• 昨天收到23只网友推荐的兽，我只剔除了其中明显比较弱的一只，其它全部保留。
• 欧又网友后面又提出了一个思路，认为应该选择RSR行业头部中RSR个股头部。
• 医药医疗的行业RSR并不高，只是因为有几只确实很靓，所以作了增添。
• 申明一下，这些东西只用来学习交流，不能作为买卖参考。

强势低位伏击点的核心逻辑是：强势回撤 缩量然后温和放量 很低的波动率 大趋势向上 宏观结构位置乖离率不夸张。

• 靠形态拟合是没有出路的。

当前已经迎来了今年第二次重要布局时机，不亚于年初的那一波，而且可选品种更多。

• 机构运作的脉络和年初没有太大差异，经济锚主要在制造业外溢（出海）、制造业升级和基础核心资产，所以猛兽也主要集中在这三个方向。
• 行情始终是局部的行情，经济虽差，依然有高速发展的公司，有大把赚钱的央企，趋势投机就是瞄准这些个东西，方向选择最最重要。
• 投机失败的根源是：方向错误、胡乱择时、知行对立。
• 这可能是最后一期猛兽股池，因为使命即将完成，使命是以此验明欧马体系在A股市场的适用性。

本文应该是锚定系列的最后一篇，将把前面三篇的思想和讨论结果转变成选股公式。

• 今天发布的寻锚公式，直接叠加了严格的基本面和强度条件，整合欧奈尔的《笑傲股市》、马克的《股票魔法师》、林则行的《飙股的长相》。
• 其中，马克的密码33，也写在公式里了，但在当前的经济环境下，密码33的要求过于严苛，所以我没有直接用作选股条件。
• 今天用寻锚公式选出的结果，一共59只票，是在预选股池的基础上选出的，如果用全部A股海选，得到的也是59只。
• 注意，该公式需要专业财务数据支持，不会下载专业财务数据的就不要弄了。
• 理论上，越到市场低迷的时候，股票选出数量会越少，越聚焦。

阶段性回顾是个不错的复盘功课，一起来回顾一下4.8日以来这波反弹，其中涨幅最大的这一群股票，都有些什么特征。

• 即最近50天的最低价和最高价之间涨幅大于100%……同时要求最低价时间点比最高价时间点距今更远。
• 用这个选股器对全市场筛选，包含ST股，得到143只股票，放进一个股池。
• 再编写一个需要研究的特征指标排序公式……提取最大涨幅、前置回撤、换手率三个特征指标。
• 前置回撤定义为平均股价指数3月份最高点到4.8日的这段大回撤期间，对应股票的涨跌幅度。
• 在这些涨幅最大的股票中，前置回撤幅度大于33%的只有15只，逆势上涨（即涨幅为正值）的有30只。

S:HHV(C,N)/LLV(C,N)-1>1 AND LLVBARS(C,N)>HHVBARS(C,N);

涨幅MAX:(HHV(C,N)/LLV(C,N)-1)*100;
前置回撤:(REF(C,45)/REF(C,60)-1)*100;
平均换手率:SUM(HSL,N)/N;

量化红肥绿瘦是有用的，如果真能做好，放进选股器代码里面，就又是一个缩小选股范围的好条件。

• 首先要定义个红量柱，然后定义一个绿量柱……如果后面的绿量柱一直瘦，那么红肥绿瘦的图谱就一直延续，直到此规律被打破。
• 以上最后的输出RLGS，如果数值一直是0，就一直延续红肥绿瘦的图谱，如果大于0，图谱就结束。
• 最重要的是：理解原理，然后灵活运用，推陈出新，应对市场变化。
• 更不要像某博士那边，几个破公式，奉若神明……那些公式都是过度形态拟合的粗糙玩意，根本禁不起推敲。

RED:=C>REF(C,1) AND L>REF(L,1);
GREEN:=C<REF(C,1) AND H<REF(H,1);
N0:=BARSLAST(RED);
N1:=8;{参数表}
REDV:=REF(V,N0);
RGV:=IF(GREEN,V>REDV,0);
RLGS:COUNT(RGV,N1);

因为当下正从第一阶段向第二阶段重大转折，这个公式应该是用得着的。

• 公式的基本原型脱胎于《笑傲牛熊》第5章，非凡大牛股的三重标准，以及本人的实战总结，主旨在于：长期低位中的强势起步突破。
• 这个公式每天的选出数量很少，过了这个阶段以后，可能一个都选不出来，这很正常。
• 建议每天选出的股票不要用清除昨日的方式放进股池，而是采用保留累加的方式。
• 建议设置自动选股，不仅方便，而且有3倍加速，执行效率大幅度提升。

蓝绿钻低吸大法初见成效。

• 如图。
• 继续闭关。

不要妄想单凭公式就可以傻瓜式捡钱，仍然脱离不了量、价、势、锚的四要素综合评估。

• 低吸公式我很早就开发了，当然也一直在进化。
• 这个终极公式我不会公开分享，但其中的思考过程和一些源码片段，在之前的文章中都发表过。
• 1月份机器人板块的地量低吸联动……后来的行情也证明，出现过地量低吸点的几只股票都成为领涨股。
• 公式只是工具，思维才是你的能力。

银行扛，大家跌。但是，强势回撤会不会是机会呢？命运交响，择时是人性和运气的游戏。

• 银行扛，大家跌。

收到一些朋友手搓的蓝绿钻公式，而且好几位还通过手搓公式吃到了大肉。

• RS_D是用斜率函数写成的……首先是波动程度要低，其次是斜率变化要转向。
• 绿钻的出发点是试图把毒孤九剑统一表达出来，三式各有三剑，合起来就是九剑，统一表达以后就是一招。
• 大家都忽略了动力学原理，这是手搓公式中噪声偏多的主要原因。
• 阈值如何设定……最好是自己动一下手，会使你对动力学体系的理解更加深一些。

经过艰苦卓绝的努力，堆量骑牛公式雏形差不多搞出来了，下面例图中红圈框出的钱袋子信号就是骑牛点。

• 其实也没什么，就是买顶级强势中横盘间隙，掌握原理，有没有信号都无所谓的。
• 在机构主导的牛市第二阶段中，等待深幅回调的理念是极其错误的，趋势一旦形成便气势如虹。
• 持续上涨的股票都集中在头部，得万千宠爱。热钱左冲右突，下面拔地而起的一拨拨跟上来。

从已经判决的数据看，胜率大约是59%，最近的堆量大牛大多数被囊括。

• 从4.8日开始、6.24日开始两个大盘重要节点，选出所有骑点个股，4.8日一共52只，6.24日一共43只。
• 4.8日之后的52只个股中……以浮盈20%以后再击穿TR持股线为基准……成功39次、失败27次、待定13次。
• 说明堆量模式在6.24日牛市主升浪开启之后，集中爆发，是一种资金积极涌入的表现。

经过一部分微调之后，6.23日起始点选出股票从43只变为35只，胜率提高到68%。

• 回测分七组……第一轮牛市胜率29%、第二轮18%、第三轮下跌不到10%、本轮主升段第七组68%。
• 关键筛选条件是堆量的起爆OVS，前两轮行情中各种大牛股的起爆OVS普遍偏低，这是入选数量少的主要原因。
• 堆量骑牛的模型……短期OVS起爆之后，持续高换手推升，OBV表现为持续稳定爬升，然后短暂窄幅横盘，博弈第二波。
• 我仍然无法确定这个模型是否能持续有效……因为是在爆量位置追高，风险极大。鉴于此，我认为暂时不作分享为好。

低吸是正道，突破是霸道，成长是王道。

• 抱住光连才算做对牛市，目前为止仍然没有见顶迹象。
• 条件很简单，就是OBV>MA(OBV,20)；量柱如果一直是阳柱，累计值肯定一直向上，不会击穿中期均线。
• OBV保持丝滑推升状态正是表明量柱结构比较良性。
• 威廉变异离散量改进之后的OBV指标（WOBV）……两颗骑点信号迅即点亮。
• 骑点公式目前还在跟踪测试中，并不表示骑点出现马上就会上涨。

当我解决了报告日的定位问题之后，就可以考虑写这个净利润跳空（不良翻译称断层，忒难听）公式了。

• 尽管马克在《股票魔法师》用单独章节详尽讨论了业绩跳空缺口，但实战中依然需要非常谨慎……也经常被短期资金利用做反向操作。
• 低位的跳空比高位的跳空更有意义，甚至可以在RSR翻红之前就进入你的视野，尤其当这家公司的业绩仍然保持着高速增长。
• 陶派公式最大问题就是……无法准确定位公告日，用了一种很模糊的方式拟合。
• 用BARSLAST函数定位公告日之前的最后一个交易日，并用FINONE(314,0,0)获取最新季报公告日。
• 本期能选出的股票大约是57只。
• 净利润断层买入也是一种很难驾驭的方法，一般还是建议谨慎尝试。

JBDT:=1000000+FINONE(314,0,0); {获取最新季报公告日}
JBDAYS:=BARSLAST(DATE<JBDT)-1; {匹配交易日}
JBC:=REF(C,JBDAYS);
JBYC:=REF(C,JBDAYS+1);
JBL:=REF(L,JBDAYS);
JBYH:=REF(H,JBDAYS+1);
JBZF:=(JBC/JBYC-1)*100; {季报公告日涨跌幅}
JBDC:=JBL-JBYH; {季报公告日断层差};
JBZS:=FINVALUE(191); {季报期扣非增速}
季报净利润断层:=JBZF>7 AND JBDC>0 AND JBZS>20; 

YBDT:=1000000+FINONE(313,0,0); {获取最新预报公告日};
YBDAYS:=BARSLAST(DATE<YBDT)-1; {匹配交易日}
YBC:=REF(C,YBDAYS);
YBYC:=REF(C,YBDAYS+1);
YBL:=REF(L,YBDAYS);
YBYH:=REF(H,YBDAYS+1);
YBZF:=(YBC/YBYC-1)*100; {预报公告日涨跌幅}
YBDC:=YBL-YBYH; {预报公告日断层差};
YBZS:=(FINVALUE(342)+FINVALUE(343))/2; {预报期扣非增速中值}
预报净利润断层:=YBZF>7 AND YBDC>0 AND YBZS>20; 

KBDT:=1000000+FINONE(315,0,0); {获取最新快报公告日};
KBDAYS:=BARSLAST(DATE<KBDT)-1; {匹配交易日}
KBC:=REF(C,KBDAYS);
KBYC:=REF(C,KBDAYS+1);
KBL:=REF(L,KBDAYS);
KBYH:=REF(H,KBDAYS+1);
KBZF:=(KBC/KBYC-1)*100; {快报公告日涨跌幅}
KBDC:=KBL-KBYH; {快报公告日断层差};
KBZS:=(FINVALUE(332)-FINVALUE(333))/ABS(FINVALUE(333)); {快报期营业利润环比增速}
快报利润断层:=KBZF>7 AND KBDC>0 AND KBZS>20; 

最新断层:=季报净利润断层 OR 预报净利润断层 OR 快报利润断层;
TTM扣非净利润:=FINVALUE(309);
断层选股: 最新断层 AND TTM扣非净利润>1000;

单独做了枢轴点公式，解决用M8选股速度慢的问题。同时分享了蓝钻低吸公式的最新成果。

• 使用主图指标M8的同学……如果感觉枢轴点选股速度明显变慢，建议使用本文提供的枢轴点选股器。
• 枢轴点的定义，价格形态上主要根据缠论的有效底分型结构，然后结合了量价指标以及猛兽动量系统。
• 低吸点的定义，着眼于极致缩量+价格回撤衰竭的基本思路，同样也结合了猛兽动量体系，位置主要落在短期高动量突破之后的回调末端。
• 尤其当低吸点之后马上出现枢轴点时，往往是不错的择时位置。
• 要安装到手机版通达信的，注意相关提示。复制粘贴一律先框选CTRL+C再CTRL+V，先粘贴到记事本，再从记事本复制粘贴到通达信公式编辑界面，确保不乱码。

1. 框选公式代码，CTRL+C复制。
2. 先粘贴到Windows记事本。
3. 再从记事本复制粘贴到通达信公式编辑界面。

在私下沟通中经常会遇到有些朋友提出一些量化的想法，其中最多的一种就是：把某某某图形写成公式。

• 通达信软件本身就带有一个形态匹配选股的功能，你只需要把看中的图形结构用右键框住，然后弹出菜单中就有一个形态匹配选股的功能选项。
• 图形是个性化最多的表层，试图在这个层面去描述通用筛选器，肯定是难度最高且效果最差的。
• 指标确实是对原始数据的计算……指标的目的是提取原始数据中的某种特性，具有归纳、统计和抽象意义。
• 量化的长处和趋势是复合建模和特性挖掘，以效果为导向，而不拘泥于传统方法和理论。
• 量化建模是比单指标系统更高一层的思维和框架设计，首先要想清楚模型的底层逻辑，然后再寻找匹配的特性去描述。

本文介绍了一些预选股池的设置思路，并提供了三种基本面条件选股器公式。

• 欧马体系的底层逻辑是成长性溢出，所以对产业锚定和业绩的持续增长十分强调，设置了严苛的营收和盈利增速条件。
• 2025年度猛兽股轻盘点中已经有一个结论，传统趋势类型仍然和业绩高度相关，而堆量趋势类型和业绩相关度很低。
• 从四个季度滚动累加的角度观察营收和盈利是否有增长；从单个季度连续递增的角度观察营收和盈利是否有增长。
• 以上两个选股器……选出的股票大部分是重叠的，所以叠加之后，股票总数也就1000只出头。
• 三、连续三年ROE+最近TTM年ROE大于15……记得应该只有一百多只股票的样子。
• 以上所有公式都基于专业财务数据，需要下载专业数据，并跟随财报季发布同步更新。

{季度增长}
当季营收:=FINONE(230,0,0);
比季营收:=FINONE(230,1,0);

当季净利润:=FINONE(232,0,0);
比季净利润:=FINONE(232,1,0);

当季扣非:=FINONE(233,0,0);
比季扣非:=FINONE(233,1,0);

DJ1:=(当季营收-比季营收)/ABS(比季营收)*100>8;
DJ2:=(当季净利润-比季净利润)/ABS(比季净利润)*100>10;
DJ3:=(当季扣非-比季扣非)/ABS(比季扣非)*100>10;
DJ4:=当季扣非>3000000;
DJ:= DJ1 AND DJ2 AND DJ3 AND DJ4;

{年度增长}
TTM当年营收:=FINONE(283,0,0);
TTM比年营收:=FINONE(283,1,0);
TTM当年扣非:=FINONE(309,0,0);
TTM比年扣非:=FINONE(309,1,0);

TN1:=(TTM当年营收-TTM比年营收)/ABS(TTM比年营收)*100>5;
TN2:=(TTM当年扣非-TTM比年扣非)/ABS(TTM比年扣非)*100>8;
TN3:=TTM当年扣非 >1000; {TTM当年扣非净利润大于1000万}
TN:= TN1 AND TN2 AND TN3;

TJN: TN AND DJ;

{季度营收}
当季营收:=FINONE(230,0,0);
比当营收:=FINONE(230,0,4);

上季营收:=FINONE(230,0,1);
比上营收:=FINONE(230,0,5);

{季度扣非}
当季扣非:=FINONE(233,0,0);
比当扣非:=FINONE(233,0,4);

上季扣非:=FINONE(233,0,1);
比上扣非:=FINONE(233,0,5);

{季度营收增长率}
当季营收同比:=(当季营收-比当营收)/ABS(比当营收)*100;
上季营收同比:=(上季营收-比上营收)/ABS(比上营收)*100;

{季度扣非增长率}
当季扣非同比:=(当季扣非-比当扣非)/ABS(比当扣非)*100;
上季扣非同比:=(上季扣非-比上扣非)/ABS(比上扣非)*100;

两季度累积扣非:=当季扣非+上季扣非;

YSZZ:=当季营收同比>10 AND 上季营收同比>8;
KFZZ:=当季扣非同比>12 AND 上季扣非同比>10;
DJZZ:=当季扣非同比>20 AND 当季营收同比>15;
LXZZ:=YSZZ AND KFZZ;

YLZZ:=两季度累积扣非>5000000;

MAO: (LXZZ OR DJZZ) AND YLZZ;

股东权益:=IF(FINONE(271,0,0)<0,10000000,FINONE(271,0,0));
ROE0:=(FINONE(309,0,0)*10000/股东权益)*100;

ROE1:=FINONE(6,YEAR-1,1231);
ROE2:=FINONE(6,YEAR-2,1231);
ROE3:=FINONE(6,YEAR-3,1231);

ROE0>=15 AND ROE1>=15 AND ROE2>=15 AND ROE3>=15;

上周五堆量初始选股器选出59只票，今天中午为止红盘53只，10cm板以上26只。

• 其中多只股票数日前就出现堆起信号。
• 关键两点：买在起堆早期，并且最好有板块和题材联动。
• 本文股票案例仅供学习交流使用，既无推荐之意，也不能作为买卖参考。

3/4月份是业绩报告活跃期，理论上，只要上市公司提交数据和发布公告在同一天，那么就一定可以精确匹配到交易日，但今天发现一个例外。

• 天华新能的一季度预告发布日标记第二天才跳空……如果是昨天盘后发布的公告，这个一天的错开倒也容易兼容到算法。
• 净利润断层本质上是对业绩超预期的当日兑现，并不一定指向一波持续的上升，能不能持续，取决于在当前逻辑基础上是否还有更高的预期。
• 也不是所有靓丽的业绩报告都会引发跳空上涨，所以并不是说跳空就一定牛逼，不跳空就一定委琐。

在《股票魔法师》中，大赢家档案是观察、分析、判断、操盘、复盘的核心工具。马克七年磨砺，转折点正是领悟到聚焦大赢家这一关键步骤。

• 领先股池是一个动态股池，叠加预选股池以后，整个思路就是符合了股魔的SPEA流程。
• 当情绪热烈时，选出数量可以有150+，当情绪冷却时，选出数量会减少到50-，可以从侧面观察领涨集团的情绪波动，作为逆向操作的参考。
• 我有两个档案，一个就是用公式自动筛选每日更新的，另一个就是从几个选股器中挑出自认为上品的票加自选，自选股池的股票总量保持在100只以内。
• 我对马克的补充主要是：动量角度的顶背离技巧、量价角度的威科夫技巧（首次供应、放量滞涨、天量杀跌）、情绪张力角度的持股线技巧（击穿深度以及次数）。