MPA 精选与盈利交易

一、专业交易员盘中决策实录：减仓换零风险

时间定位：2026年6月8日–6月11日当周指数回调下的持仓管理｜来源 P0182《专业交易员盘中决策实录：Brandon 和 Mike 的买卖点判断全拆解》(2026-06-21)

这一周表面吓人：纳指从高位一度回调近 9%，SPY 被打到 50 日均线附近。但从指数层面看，SPY 与 QQQ 走势几乎被极少数大市值股票绑架，真正有信号意义的是 RSP（标普等权重 ETF）已创出新高——抛开巨无霸，大部分股票已摆脱指数拖累开始独立走强。SPY Advisor 模型仍处 75% 买入信号、未触发卖出；Stem 模型处 Yellow（谨慎可投）而未退化到 Red。Mark 特别强调，千万不要等 Stem 变绿才进场——等看到绿色时，行情的鱼身往往已经过去P0182。

更反直觉的事实是：Mark 做多的一篮子股票，除新开仓的 CSX 外全部盈利，SPY 空头也有利润缓冲。关注列表中没有出现任何 pivot 失败或 base 失败；上一次出现这种情形是在 2026 年 4 月 2 日，恰好是市场见底反转前夕。本周仅 PSX（Phillips 66）主动止损平仓，上一次一周只平仓一笔是 2026 年 4 月 17 日那周，之后市场开始 follow-throughP0182。

整期含金量最高的方法论是 Finance the Risk（减仓换零风险）：在回调期尽量让每个持仓变成零风险状态。ASML 在 529 附近进场，第二天仅小幅低开回踩、未破止损也未破均线，给一两天缓冲后连续拉升；2026 年 6 月 8 日跳空高开，Mark 称为 "gift"，当天卖出一半，剩余仓位变零风险——即便后面指数再跌 10%，这笔交易也已不亏钱，释放出的资金可重新配置到其他机会P0182。

Marriott（MAR）2026 年 5 月 18 日进场，6 月 8 日同样卖出一半、锁定 9.4% 利润并把剩余止损拉到保本；6 月 10 日出现 outside reversal 放量下跌，但 MonoLert 显示无 critical alerts、无 Fab Five 违规、无 violations 堆积，之后继续创新高。Morgan Stanley（MS）2026 年 5 月 13 日建仓，经历约 3% 的三天回踩未破止损，6 月 2 日与 6 月 8 日两次减仓合计锁定 10.2%，RS 创新高继续持有。Viking（VKTX）2026 年 5 月 13 日进场，财报前减仓一半转为 free roll；Mark 强调"到处都是 pivot，重要的是 pivot 出现在 base 的什么位置——靠右才有效，靠左只是普通回调"P0182。

空头对冲上，SPY、RTX 空头提供盈利缓冲，QQQ 空头已在保本平仓。逆势新开的五只包括：ROST（2026 年 6 月 10 日财报后 pullback 的 low-risk entry）、KRYS（6 月 10 日突破）、ESR（91 分罕见盈利 biotech）、SMFG（buy stop 抓 VCP 突破）、CSX（6 月 11 日极 tight 横盘）。组合扫描用 MonoLert：Extended 标出 ASML/ROST/SMFG，Critical Alerts 无，Fab Five Shifts 中 SPY 现 Stage 2 确认，RS New Highs 含 MS 等 5 只，建议每周收盘后扫描。核心思路是：修正行情中每笔尽快部分止盈到零风险，给正常 pullback 缓冲，指数跌也买结构紧凑的票，财报前减仓，空头让账户全盈利P0182。

二、一周十笔交易全复盘：哪些赚了、哪些止损了

时间定位：2026年5月26日–29日一周十笔新开仓逐笔复盘｜来源 P0177《Brandon实战拆解 | 一周10笔交易全复盘：哪些赚了，哪些止损了？》(2026-06-11)

市场背景：QQQ 自 2026 年 4 月 8 日跳空高开以来累计上涨约 20%，形成"逼空式上涨"，期间仅一次出现三个更低低点随后立即企稳创新高——典型的机构吸筹信号；但 STEM 指标仍处橙色，Brandon 强调需要高度精选P0177。这一周共新开 10 笔，其中 3 笔止损、7 笔持有，30% 止损率并不意味方法有问题。

盈利持有组：AMZN 2026 年 5 月 27 日 $269.90 买入、止损 $248.65（约 7.9%，近 50 日线）、RPR 84，属大形态突破后首次回调配低量消化，且与 Snowflake 签下 60 亿美元计算芯片订单作催化剂；AVGO 5 月 26 日约 $424.79 建半仓、5 月 29 日 $440.26 加满，止损由 $410 收紧至 $450.80，回调仅 8% 显强势，两笔合计风险约 6%；ASML 5 月 29 日约 $853.9 买入、止损约 $830，为 5 月 13 日被洗出后二次突破，低量回调示供给枯竭；DNTH 5 月 29 日 $92.40 买入、止损 $85.40（约 7.6%）、RPR 99/TPRA，Power Play 重建后重新入场；MNST 5 月 27 日 $88.42 买、分档止损 $85.40/$83.10、整理区间仅 3.7%、风险 4–5%；RVMD 5 月 29 日 $156.90 买入、分档止损 $153.60/$149、RPR 98/TPRA，5–6% 紧凑基础；PSMT 4 月 6 日建半仓、5 月 26 日从 1/4 仓加至半仓、止损 $158，RPR 80+，在买入价上方整理为吸筹信号P0177。

止损组：URGN 2026 年 5 月 27 日 $30.55 买、5 月 28 日止损 $28.70，仅持一天，因生物科技板块缺机构支撑失败；INDV 5 月 26 日 $38.50 买、5 月 29 日止损 $35.75，同样板块背景失败。最惨的是 INTC：5 月 29 日跳空高开、5 分钟内追入，当日即止损，亏损六位数，因 MSCI 调仓尾盘负面外翻日收于最低点P0177。

复盘原则有三条：板块背景决定仓位轻重；被止损的股票不离观察列表（DNTH 就是二次机会更成熟的典型，且 Brandon 没有把它从观察列表删除）；用分档止损把单笔风险压在可控范围。URGN 这种"持一天就止损"的案例，恰恰说明止损纪律本身没有错，错的是板块背景不支持——真正该反思的不是止损动作，而是开仓时对背景的判断P0177。

三、MPA 推荐信里的买点卖点长什么样

时间定位：2023年6月MPA问答买点卖点分享｜来源 P0052《股魔推荐信MPA 6月买点卖点分享》(2023-07-30)

MPA（Minervini Private Access）推荐信的买点卖点，惯例用箭头标注：绿色箭头为买入操作，蓝色箭头为止盈/止损的调整，红色为卖出操作；每只股票通常包含突破前一日的走势图和突破后买卖点交易图两张，便于对照训练（P0052、P0141）。

图例之外，更要看股魔与 MR II（Mark Ritchie II）对"为什么亏"的定性。有提问者一年亏损 7%，且一半以上亏损来自单只股票。两人给出的诊断是：问题出在前期仓位没有获得盈利（Traction），就强行扩大仓位或集中交易。原话是："Haven't earn the right to play bigger"（还没赚到扩大仓位的资格）P0052。

买点卖点不是孤立的价位，而是 Progressive Exposure（渐进式加仓）的节奏体现：在已有浮盈、Traction 确认后才加仓，而非担心错过而快速建仓。这与前面"Bought perfect / Sold too soon"的 Post Analysis 打分一脉相承——买点要等结构确认，卖点要等计划触发，而不是被"怕错过"的情绪牵着走。即便是有经验的交易员，也常犯担心错过而快速加仓、致利润归零又添新亏的错误，忘记 Risk first 的原则P0052。

四、Model Stock：把突破成功股票整理成判例

时间定位：2021年及2023年Model Stocks精选与审美训练｜来源 P0026《2021年Model Stocks精选1》(2022-05-01)

Mark Minervini 与 O'Neil 都倡导把突破成功的股票整理成 Model Stock，反复翻阅以形成条件反射。作者便从 2021 年翻倍股中按自有系统筛选，限定条件为：突破时满足 Stage 2 Trend Template（至少 150 日均线在 200 日均线以上）；Base 不超过 50%、尽量在 40% 以内；Base 在 30 天以上；Pivot 小于 10%；突破时 RS 值大于 85P0026。

具体参数可作审美标尺。西藏城投：Base 起点 2021/1/19、深度 26%，2021/3/16 突破，Pivot 3.2%，突破时 RS 94/79，突破后最大涨幅 301%、日均 2.3%；永福股份：Base 起点 2021/2/5、深度 31%，2021/4/16 突破，Pivot 6.8%，RS 98/98，突破后最大涨幅 318%、日均 3.8%；中远海控：Base 深度 46%，2021/4/29 突破，Pivot 5.6%，RS 99/99，突破后 89%；此外还有 ST 基础、四川路桥、正帆科技等。续选中还有兰石重装（Base 深 34%、Pivot 7.9%、突破后 95%）、大豪科技（RS 99/98、突破后 93%）等。口袋支点常突破或放量后才筛选出、可回撤至均线买入，而 VCP 要在突破前发现并设置条件单（Stop Order）触发，案例时间常设在突破前一天训练眼力（P0026、P0027）。

审美训练的标准可进一步收紧：Model Stock 的筛选标准是突破后涨幅在 20% 以上，或至少经历一个 Natural Reaction。2023 年作者据此展示 24 只 Model Stock，正是为了让眼睛习惯"正确形态长什么样"P0049。训练方法很简单也很反直觉——把历史中真正走出来的突破股反复翻看，让大脑记住"低风险买点 + 正确基底"的轮廓，等未来类似的形态出现时，手比脑快。除 2021 年翻倍股外，也可整理 2020 年疫情底 3 月 23 日至 7 月 8 日这一波 MPA 全部盈利买点，作为跨周期的审美素材P0127。

五、股票魔法师 2010–2024 年历史买点库怎么用

时间定位：2026年8月历史买点库功能发布与2021年MPA盈利交易｜来源 P0203《重磅功能发布 股票魔法师2010-2024年全部买点》(2026-08-26)

2026 年 8 月，股票魔法师 MPA 推荐信上线了覆盖 2010–2024 年全部买点的历史库，点击文章左下角"阅读原文"即可在线使用，首批完整覆盖这十五年的全部买点数据P0203。

这份库的最佳用法，是和 Model Stock 训练结合起来。2021 年 Mark 以 334.8% 收益再赢 USIC 冠军，12 个月收益全部为正，但高度集中在 1–4 月——这正是"抓少数高质量机会"的活样本。把 2021 年 MPA 全部盈利交易梳理成 Model Stocks，每只含突破前一日与买卖点两图，绿色买入、蓝色调仓、红色卖出P0141。建议保存收藏、时常翻阅，让十五年样本把"少数高质量买点长什么样"刻进肌肉记忆。

横向翻看这些历史买点，能读出股魔买点类型的偏好：市场连续上行时，个股更多出现 Pullback Buy（回撤买入）及看不懂的创意买点（有的可能是 Cap Pattern）；连续创新高过程中则更多呈现 short base 突破P0133。止盈方式上，股魔常见 8% 就开始止盈、10–12% 全部止盈，且从来分批次——平均 2–3 次卖完，既因仓位大难一次出清，也为了用止盈给剩余仓位留出上涨空间P0136。需要清醒的是，2021 年 2 月 10 日–3 月 22 日近 30 个交易日，股魔约交易 50 笔却仅 1 笔盈利，说明即便是冠军，大部分尝试也会止损，盈利来自少数大赢家P0139。历史买点库的价值，正在于用十五年样本把这件事从"道理"变成"直觉"，让交易员在下一笔机会来临时，既认得出，也拿得住。使用上建议按月切片回看：先翻某一年的全部买点，归纳那一阶段市场偏好哪类基底、哪种突破后走成 Super Performance，再对照自己当期的交易，找出"该买没买、该等没等"的差距，比泛读任何总结都更直接。