趋势模板与选股流程

在2021年Master Trader Program中，我们有幸学到了股票魔法师筛选股票的方式：

分别解释如下：

1、Screen from：Minervini Trend Template，即筛选自MM的趋势模型

2、RS Rating：RS值大于89

3、Current Price：现价大于12

4、% off High：距离最高价小于20%

5、ETF/Closed-End Fund：非ETF

6、50-Day Avg Vol：50日平均成交量大于25,000股

7、Shares（1000s）：发行量超过100000（1000）股

其中第7条因股魔筛选时会分别筛选小盘股、中盘股、大盘股，截图中展示的为大盘股；5、6、7针对A股实用性较差

下面分享1-4条在通达信中的简单编辑方法，前提需先设置好RS120、RS250，不会的去翻翻陶博士的公众号吧，在此不再赘述：

1、Trend Template:

C>0.75*HHV(H,250) AND C>MA(C,50) AND MA(C,50)>MA(C,150) AND MA(C,150)>MA(C,200) AND C>1.25*LLV(L,250) AND MA(C,200)>REF(MA(C,200),21);

2、RS>89：

X:=EXTDATA_USER(1,0);{120天}

Y:=EXTDATA_USER(2,0);{250天}

Z:MAX(X/10,Y/10);

3、Current Price

4、% off High：

C>0.80*HHV(H,250);

筛选的条件和逻辑非常简单，关键在于你能否肉眼识别VCP。如果还没办法在突破前识别，不妨多翻翻公众号中MPA实盘推送的一些买点，会有启发。

如果希望筛选出来的VCP右侧尽量紧凑，可以再设置最后侧3天或5天的振幅低于15%。

下次有时间再来分享如何筛选次新股IPO。

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在2021年1月11日的推荐信视频中，股魔Mark Minervini重述了自己筛选股票的流程，一共分为5步：

1、Trend Template（即Stage 2 二阶段）

2、相对强度指标（特指IBD的RS Rating）（前两步是可以程序化解决的）

3、波动收缩（VCP）的特性及右侧是否紧凑

4、基底（Base）的质量

5、基本面情况

下面以5月份买入的 “$圆通速递”为例，做个简单讲解：

1、首先第一步，使用Trend Template缩小筛选范围：

股魔在自己第一本书中即分享了Trend Template 二阶段（Stage 2）的8条要求，这8条要求因为非常客观且容易量化，以至于满大街都能搜到，请自行寻找：

以$圆通速递为例，突破的前一天，是符合二阶段要求的。

2、第二步，筛选相对强度（RS）指标大于89：

股魔在美股筛选时，设置的条件是RS>89，即筛选相对强度为Top 10%的那些股票；应用在A股中，你可以自己去设定，比如>85、80都可以，目的就是只选择那些在过去半年或一年已经证明了自己的股票。我个人还是会设置RS>89。

RS指标在陶博士的分享下也已经成了人手一份的指标，在此不再赘述。

突破的前一天，$圆通速递的半年及一年RS分别为93/91，满足要求。

3、第三步，是否有VCP属性，且右侧收缩紧凑：

在上一篇文章中，我们分析了这是一只“21W 26/5 3T”的股票，图中的3条橙色斜线，代表了3次VCP的收缩，且最后一次收缩后的幅度仅为5%；成交量右侧的橙色虚线处明显缩量；

股魔通常会把止损设置在最后一次收缩的最低处，他认为如果突破后形成中轴失败（Pivot Failure）即降低了整体盈利的概率。所以股魔通常只买最右侧收缩后为个位数的股票，即付出相对小的代价来验证突破的成功/失败；

最后一次收缩为两位数时，如果你设置了7%-8%的止损，其实在图上并没有形成中轴失败（Pivot Failure），也无法确认突破概率的降低；如果你仍然设置止损在最后一次收缩的最低处，则你的盈亏比（平均盈利：平均止损）较难维持在2:1或3:1的比例。

4、基底的质量：

（1）如图蓝色圆圈处在第一次收缩时有两次震仓（Shake out），会甩掉一些不坚定的持有者；

（2）黄色横线可以看到在突破的价位往左看，阻力相对比较小，证明已经沿着黄线形成了最小阻力线

5、基本面数据

股魔在看待基本面数据时并不是按照行业进行区分，而是分类如下：

（1）生物制药类股票，因为常常亏损（美股市场），所以直接依靠图形来交易，不看基本面数据；

（2）困境反转类股票，要求近两个季度每股收益（EPS）大幅上涨，应当有100%+以上的涨幅；

（3）成长类股票，要求每季度的每股收益增幅应当逐年增长；

注意：是增幅逐年增长

（4）周期类股票，常常有反向的每股收益或与大宗商品挂钩。

如下图：圆通速递属于上面的第（2）类困境反转（因为之前出现了增幅为负），但近3个季度盈利降幅在减小，增幅在加速，且最近一个季度增幅为115.94%，满足要求。

以上是结合近期的交易，讲述股魔是如何筛选股票的。

我知道，你希望能有一些神奇的指标或代码，或者像陶博士的口袋支点一样，最好能写代码筛选出来的就全部是符合标准的股票，进而无脑买入。

但我劝你放弃这个想法，因为：

（1）Mark Minervini实盘也只对第一步和第二步进行了量化，后面3步全部为肉眼筛选；

（2）如果一套策略全部都能通过代码来解决，那么世界上最有钱的人应当是那些程序员。

而你，代码写的怎么样？

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干货1：深度解读股魔选择股票的流程：

股魔Mark Minervini是如何筛选股票的（结合$圆通速递 讲解）

干货2-3：股魔藏起来没讲的回撤买入法（Pullback Buy）：

股魔Mark Minervini波动收缩图形（VCP）的回撤买入法（Pullback Buy）（结合$圆通速递 讲解）

股魔Mark Minervini回撤买入法（Pullback Buy）讲解-2（结合$高测股份 讲解）

之前在Q群里聊天时，有较多的群友提出要听这个主题，看来大部分人还都卡在选股这一环节。

股魔在筛选基本面数据之前，会先对股票进行简单的分类：

1、成长股

2、周期股

3、困境反转股

4、生物医药股

不同类别的股票，在进行基本面数据筛选时，要求不同，今天我们先讲一讲股魔是如何筛选成长股的基本面的。

股魔非常关注每股收益（EPS）、收入（Sales）和毛利率（Profit Margin）这三个指标，其中最重头的是每股收益（EPS）：

一、每股收益季度增幅Quarterly EPS%

股魔与欧奈尔看待基本面的方法不同，欧奈尔更关注最近1-2个季度每股收益（EPS）的增幅情况，即限定增幅在20%-25%以上。

而股魔是要求季度每股收益（EPS）的增幅成加速趋势，主要有以下几种模式：

1、Q0%>Q1%>Q2%>Q3%，即当前季度的每股收益增幅（EPS%）>前一季度>前两季度>前三季度，形成连续三个季度增幅加速

以下图为例：Q3季度（83%）>Q2(44%)>Q1（12%）>Q4（-34%）

注意：可以是负数的降幅减缓，例如10%>-15%>-30%类似这种

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