回撤买入与 Cheat

干货1：深度解读股魔选择股票的流程：

股魔Mark Minervini是如何筛选股票的（结合$圆通速递 讲解）

以下进入本期正题：

如上图所示，一只股票从盘整见底，到逐渐新高，会提供多个买点：

1、The Turn（3-C）：作弊买点（Low Cheat或Cheat）

2、The Handle：杯柄买点

3、Pullback to BO：回调到突破价位买点

4、The Cap：“帽子”买点

5、First pullback to 50-day line：回撤到50日均线买点（没见股魔用过）

而在作弊买点（Cheat）和杯柄（Handle）买点中，又可以细分为突破买入和回撤买入（Pullback Buy），见下图：

依据当天是否跳开，细分为两种情况：

情况一：当天开盘价在前日价格区间内，则回撤买入法的买入价格为前一日的最高价，止损为前一日的最低价；

情况二：当天开盘跳开并形成日内低走，则回撤买入法的买入价格为当天跳开后的日内最高价，止损为前一日的最低价；

以下图为例：

$GIL 在2010年2月形成了杯柄图形（10W 16/9 2T），我们可以等待标准的VCP突破，但如果利用回撤买入（Pullback Buy），往往能使你付出更小的成本。

图中杯柄的幅度为9%，如果按照VCP突破买入，则止损应当放在杯柄以下，来证明突破失败。则你的止损至少需要9%这么大。

注意图中第一个圆圈处，$GIL在圆圈中的蓝色线收盘在了当天最高价，提供了回撤买入的机会，此时止损可以控制在5%以内。

此外，杯柄突破后，很快回调到了突破价位，我们可以再次利用回撤买入来买入那些在突破时错过了的股票，也可以用来加仓现有仓位。如图中第二个圆圈处。

如下图，如果在突破时错过了这个Power Play，回撤买入为我们提供了额外的机会：

这也是我本周加仓$圆通速递的逻辑：

需要强调的几点：

1、回撤买入的回撤通常发生在3-5天或1-2周之内，即应当是短期的回调，而非长线的下跌趋势；

2、回撤买入的前一天，收盘价应在当日振幅的上半部分，以证明短线找到支撑；

3、回撤买入一定是在基底右侧使用，不能是在下跌趋势中乱用；

4、回撤的成交量最好能收缩，就像我们期望看到正常回调（Natural Reaction）对成交量的要求

5、实盘来看，在好的市场环境中，回撤买入的成功率还可以；如果当前的市场环境假突破很多，那回撤买入也不会有太高的成功率。

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干货1：深度解读股魔选择股票的流程：

股魔Mark Minervini是如何筛选股票的（结合$圆通速递 讲解）

干货2：股魔书里没讲的买点

股魔Mark Minervini波动收缩图形（VCP）的回撤买入法（Pullback Buy）（结合$圆通速递 讲解）

在之前的“干货2”中，介绍了如何利用股魔的回撤买入法（Pullback Buy）对$圆通速递 进行加仓，$圆通速递 6月2日的“网球”（Tennis Ball）表现，也证明了其5月23日以来的表现只是个常规的回调（Natural Reaction），回调幅度恰好10%。

关于在回调完成前，如何确定是“网球”（Tennis Ball）还是“鸡蛋”（Egg），我们有机会再详细讲解。

接下来，我们再来看$高测股份 近期的交易，如何利用股魔的回撤买入法（Pullback Buy）来构建初始仓位：

时间回到2022年5月30日这一天收盘后，观察到：

1、5月18日的突破错过了，虽然最后一次的收缩相对有点小（Time Compression），但4月25日的洗盘（Shake Out）很可能已经洗掉了很多短线持仓者（Weak Holder），5月30日的收盘价格距离5月18日的突破价格很近，既可以考虑用于构建初始仓位，也可以用于加仓，就像$圆通速递；

2、整体来看，$高测股份 像是在构建杯柄的VCP突破，如果能够杯柄突破，则比5月18日的欺骗区域（Cheat）突破更好一点，因为左侧的阻力（Overhead Supply）更少；

3、但如果杯柄突破再买入，则突破价格为89.58，止损价格为81.5，约为9%，相对较大，短期内不一定能获得18%（2R）的收益；

4、如果杯柄能够构建成功，则利用回撤买入法可以提前买入，进而减小止损。5月30日当天收盘价在高处，符合回撤买入（Pullback Buy）的前提条件；

5、利用回撤买入，突破价位在84.33，则止损设置为81.5，止损不足4%；

6月2日的一波暴涨，短期浮盈15%，一笔3R的交易其实已经完成。

注意：

1、回撤买入相对常规突破买入止损会小（盈亏比更高），但同样胜率也会低一些。世界上没有高胜率高盈亏比的交易系统；

2、因为胜率更低，我个人会在大环境相对友善，或至少假突破变少的环境中，才使用。

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