解盘日志与应对 · 2024

猛兽猛禽 · 猛兽派选股 · 2024-01-25 15:50

沪指经过三次动量背离，终于迎来了反转上水，今天3%以上的涨幅是对反转底分型的确认，也符合威廉欧奈尔关于反转确认的理论（参考《笑傲股市》有关章节）。

后续可能还会反反复复，但是市场合力的结果基本明确，再创新低的概率很小。

剩下的课题是，领军板块是谁，领涨股是谁，这些目前还只是若隐若现，保持耐心，等待合理的趋势模式形成。

中字头首先是暖场效果，但不排除其中有深远潜力的方向，具体以后有机会再探讨。今天就发一则快讯，做个标记。

从两个角度说明一下我对当前局势的判断，第一个角度是大盘综合指数的走势结构，第二个角度是领头羊的走势结构。

深证综指：15分钟级别，动量顶背离之后反弹不创新高，形成了一卖和二卖，周五日内反弹未能返回横盘区域，形成了三卖，三卖是对趋势转折的确认，因此继续下跌的概率已经很大。

上证指数：15分钟级别是一个中枢扩张结构，但细节上也形成了三卖，下周一如果继续下跌创新低，则基本可判定较大的回撤不可避免。

领头羊：本轮反弹的主线是能源+AI，具体讲就是煤炭、石油、算力。代表性的领头羊股票：中国神华、陕西煤业、中国海油、高新发展、中科曙光、工业富联、天孚通信、中际旭创。

中国神华，3.14日放量破位，反弹又缩量，数日之间也未能返回前低之上，一个较大的回撤走势已经形成，何时止跌目前看不出来；

陕西煤业，3.12~3.16日连续放量下跌，筹码供应非常明显，上周反弹未能返回前低之上，一个较大的回撤走势已经形成，何时止跌目前看不出来；

中国海油，3.11日、3.12日连续两天放量下跌，后续反弹不再创新高，多空力量明显逆转，上周筹码供应未见衰减，一个较大的回撤走势已经开启，何时止跌目前看不出来；

高新发展，此轮上涨幅度167%，目前是放量横盘，也就是滞涨，结构和前一个阶段头部类似，15分钟级别上已经出现背离点，后续进入回撤概率较大；

中科曙光，此轮上涨幅度83%，目前在前高附近滞涨，这个窄幅横盘尚没有背离点，也可以暂时看作蓄势，算力类股票这样的走势结构不少，比如中贝通信、恒为科技等，短期内再次突破向上的潜力仍然存在，主要看突破之后是否形成背离，背离则见顶。

工业富联，此轮上涨104%，在前高位置连续两天放量下跌，筹码供应明显，上周反弹未能创新高，见顶基本已成定局；

天孚通信，本轮上涨96%，目前仍然保持强势，量价关系也还正常，但30分钟级别已经有动量背驰趋势，也即上升动量在减弱，后续形成回撤结构的可能较大；

中际旭创，本轮上涨82%，30分钟级别动量背驰趋势非常明显，也即上升动量在减弱，后续形成回撤结构的可能较大；

总结：无论从指数还是个股，滞涨和多空逆转结构普遍显现，此处风险大于机会，赚钱效应减弱。领头羊股票先于大盘起涨，也先于大盘滞涨，这也是一般规律；题材过度活跃恰恰是整体趋势转弱的特征之一。

也或许有新的领涨方向出现，比如文生视频这块，国内似乎出现了实质性的进展，加上马斯克开源平台加持。这里边基础比较好的几个公司前阶段确实没见怎么涨。

即便大盘回撤，也并不影响局部线索抗跌，酝酿出下一轮的领头羊股票，也或者算力方向能够再接再厉；另外，此轮涨幅超过50%的股票中，随着紧凑的中继结构形成，也有一部分会进入新的单边上涨，且看且珍惜。

猛兽派选股 · 2024-04-02 13:32

大盘正在经历5分钟级别第二个上升中枢，预计会向上突破，然后形成动量顶背离，再次形成一波回撤。日线级别构造横盘。

【图1】

猛兽派选股 · 2024-04-03 16:24

5分钟级别三卖已然形成，短线回撤不可避免。次轮反弹沪深两市综合指数没有创出新高，符合上周预判。

顺周期行业热度继续升温，出海主题维持强势。

【图1】

猛兽派选股 · 2024-04-08 14:07

深证综指继续下探，测试如图支撑位，这个图形有可能构成头肩顶，也可能构造30分钟级别上升中枢，关键看支撑位能否再次有强烈反弹，反之，如果支撑位有效击穿，则头肩顶成立，后市看跌。

【图1】

猛兽派选股 · 2024-04-09 15:12

5分钟级别动量复位，开启小级别反弹，明天看涨。
也即30分钟级别开启向上一笔，构造横盘中枢，综合指数走势暂时倾向中性偏乐观。
两份图示都在上面。

【图1】

【图2】

猛兽派选股 · 2024-04-10 21:47

今日5分钟级别反弹失败，继续向下完成30分钟级别的段，已经逼近支撑位，明日下探后反弹概率较大，下跌动量趋弱。
上午机床板块跳空反弹，下午低空飞行个股纷纷企稳走强，有色龙头仍然强势。尾盘算力龙头高新发展撬开跌停板。

【图1】

猛兽派选股 · 2024-04-12 16:29

5分钟级别动量经过重置以后，底背离堪堪就要出来，若无意外，此处发生强劲反弹概率较大。图示第二张，牛的后面。

【图1】

【图2】

猛兽派选股 · 2024-04-15 12:43

早上一波杀跌，但迅速拉起。如周五预期，形成强劲反弹，不过目前为止只应在了上证指数。

5分钟动量复位的任务已经完成，接下去看30分钟级别动量复位过程，这是这个更加长的过程。

明天继续看涨。

【图1】

【图2】

猛兽派选股 · 2024-07-08 23:59

沪深300未能向上穿越中枢，遇阻回落，非常弱。与之截然相反的是，电力大类再创新高，强者恒强，核电、水电、火电齐头并进。

毫无疑问，今年最能持续上涨的方向就是煤炭、电力、石油、银行、高速公路、电网设备、黄金和工业金属。整个市场态势很明确，去年底抗跌的这几个行业类别一直强于大盘，官方资本一直在耐心运作。放弃幻想、猜测、自以为是，尊重市场智慧，跟随强者。

关键词：央企、分红、现金流。

【图1】

【图2】

【图3】

【图4】

【图5】

猛兽派选股 · 2024-07-16 16:13

沪深300指数符合预期，突破左侧最后一个下降中枢，明确次级别趋势已经形成，反弹将继续向上延伸，放心干吧

半导体设备细分类别，今日首次达到强度要求，领涨股北方华创

关键是方向，行业类别要选对。目前最强的就是元器件中的PCB，消费电子中的几个领涨行业老大，以及贵金属和工业金属中领涨行业老大。发展态势和前两周的判断完全一致。

红利方向除了煤炭开始掉队，其它继续稳步前进，银行和电力交替向上不断新高。

拿住最强行业类别中的最强个股，趋势一旦形成，不会轻易结束。

【图1】

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【图14】

【图15】

深圳综指一直在累积60分钟级别的BIAS150底背离，上证指数60分钟级别BIAS150底背离反向打破，下周可能先行加速下跌，但同时也很可能就此迎来中级反弹：

强势行业类别还是那些老面孔，这也说明长周期的局部行情持续性其实还在，回撤还在合理范围，有些甚至已经逆市走强：

银行类别最近7日的下跌动量释放为两年中最大，短期超跌，必引来反弹，目前看银行大周期的强势并没有结束：

同样，高速公路、港口类别大趋势仍然保持完好：

但是呢，这些行业类别弹性比较差，多数人不喜欢。弹性的行业类别也是有的，比如最近刚进入排行榜的光伏逆变器细分，底部横盘时间跨度已经满一年，且RSLINE连续两次创一年新高，RSR233翻红：

再比如白色家电，将近两个月走势强于大盘，RSLINE创出一年新高，RSR233翻红，基底已经走出弧形底，正在构造右侧次高点：

还有电网设备，也明显强于大盘，有望进一步向上突破左侧的次级别震荡区，然后进入右侧：

电网设备下一级细分类别电工仪器，已经构造出3C区域，如果有一次向上突破，就完成过渡，届时可以认为基底反转确立：

元器件类别似乎还在基底过渡阶段，大家在分析基底时要特别注意50日均线，马克的趋势模板明确要求突破50日均线，实战中也是这样的，50日均线以下不要轻易冲动：

比如化肥磷类别，明显突破了50日均线，并开始构造右侧次高点，这样的就大致完成了基底过渡阶段：

最后来说一下商用车类别，类别指数走势是在构造一个大级别的上升中枢，也即一个窄幅的震荡区间，维持着强势，其中比较有看点的个股如宇通客车、江淮汽车，仍然可以密切跟踪：

个股就不一一枚举了，换个时间再做专题研究。做中长期趋势关键是行业类别要选对，再选出其中的领头羊个股，然后解决择时问题，不能急躁。当下的行情虽然索然无味，但最好的趋势机会正在悄然形成，我们只需要有条不紊地进入，逐渐加仓，最后自会开花结果，而不是沉溺于图形反馈和阳线博弈的焦虑之中。

本来说好停更一段时间，但行情狂飙突进，旋即就来到了关键技术位置，没办法，只好再辛苦一下自己了，目的就是记录重要时刻的分析轨迹。

始料未及，真的我也是始料未及，虽然我准确地判断到了行情拐点，但决计没有想到会如此爆裂。好在我老老实实秉承了这条一贯的原则：

只判断当下的状态，只对当下的状态作出相应的动作，不预测空间也不预测时间。

但凡我多一些左顾右盼，或者纠结等待，或许就错过了这5天的狂飙突进。我在9月21日前的那一周作出了波段强弱正在逆转的判断，大致也明白逆转之后的级别，因此我按计划买入，渐次把仓位推过了三分之二，买入的票大致就是第三期猛兽股池中的那些票，具体哪些只就不说了哈，反正我也没买券商，没买白酒，哈哈，总之还是你厉害你赚得多。

YY、预测，会放大内心的贪婪和恐惧，曾经我无数次吃过这种亏，比如明明我判断这里要逆转，但转念一想也许会再跌一跌，那不可以买得更便宜点？于是就搁置了买入计划，结果等了又等，忽然有一天行情呼啸而来，长阳一下跳出预期，马上一阵惊慌恐惧，或者又开始盼着它回到之前的成本位置，那么后面的剧情大家都看到了——岁月和机会就是这样轻易蹉跎过去了。

马克说：技术分析可以评估当下，但无法预测未来，好在赢家只需要明了当下就足够了。一次成功的投机，只需要根据当前状态采取对应的交易动作即可，余下一切不妨交给命运，我们永远不可能知道未来会发生什么，只有做好当下，才有未来，所以应该集中精神于当下，而不是在猜测、纠结和忧患中度过。

那么就来看当下，经过一周时间的连续逼空，一部分人开始谨慎，更多的人则是彻底疯了，据说银证转账都已经开始限流，整个就是一乾坤逆转，真是人生难得几回博呀。说实话，投机么，怎么疯都可以，干就完了，但我唯一不同意的是某些人非要在“干就完了”前面还加一句：“技术分析已经失效！”

先说节前最后一个交易日那根历史天量长阳，是什么信息。最近不是搞了一个中证A500指数么，挺好的，就它。如下图，现在这个状态技术上叫超量突破左侧高点，是完全彻底的反转确认信号，也即大趋势已经彻底逆转，可以长远看多，而且此次无比坚定无比强烈。

有人马上就有疑问，说量放这么大，卖出的盘子也很多呀，会不会隔天就A杀下来呢，要说肯定不会也忒武断，我来告诉你。根据量价关系的底层逻辑，很显然现在多方绝对占优，买盘远多于卖盘，所以才会拉出这么长的阳线，三倍阳线对应三倍量其实也还正常，至少没有太过分，重点这里是很长很长的阳，扬眉吐气的阳，而不是短短的郁闷滞涨阳。这长阳期间兑现的卖盘一部分是左侧的套牢盘、一部分是抄底的短线获利盘，还有一部分是做空的平仓盘，而这一部分才是做多主力的真实目的：彻底荡平空头，奠定长治久安的基础。每一轮大的牛市起点都有这么一个剧情，这叫除恶务尽。

如果是弱势结构，反弹到左侧高点附近放量而折返，则意味着反弹结束，要去做预期中的市场底，现在看来，一举突破，市场底不需要了。

以上是日线上的技术判断，以下进入5分钟级别的微观结构，用BIAS作为动量指标，很显然，无论中长周期都没有顶背离现象，说明动量未见衰减，后续还将继续探高，且看节后开盘第一天的动量高度，如果还不衰减，则次日继续探高，就这么简单，谁说技术分析无效？

至于踏空的人现在买什么，或者如何追加仓位，本文就不再多说，此时对于胆子大的人来说，天天都可以杀进杀出，遍地是黄金，但对于讲究波段结构的人来说，确实3C买入位置的机会所剩不多了，要等杯柄，而杯柄是否会形成也是未必的，所以面对史无前例的狂飙突进，可能更需要的是一个杀伐决断的狠心。

以下留此存照，有历史纪念意义的5日容量排序，能说明本轮牛市反转初期的资金主要流向何处，亦可为后续的线索分析留下参考：

行情又到了重要节点。昨天上午收盘后我在某个群里发出下图，精准判断了下午的变盘：

熟悉缠论的人应该一眼就能看懂此图，这是一个标准的背驰出一买，反弹回到中枢，再回调确认出二买，如果量价结构理想，意味着反转即将到来。

当下的状态很清晰，我们的问题往往是忽略当下，没有采取当下应该的行动。

判断和预测最大的区别在于，判断侧重当下的事实，预测侧重未来的构想。靠谱的预测要从清醒的现实出发。

判断的结论是唯一的，因为事实是唯一的，存在偏差在主观；

预测的结论不是唯一的，需要完全分类，各种可能都要评估概率，因为未来是不确定的，没法说它一定会怎样怎样。

所以，对当下的判断可以形成信念，经过长期磨练达到知行合一，而预测不足以形成信念，预测只是为了有所准备。

行情接下去会怎样呢？这是一个关于预测的发问，但我们先来看当下，判断好当下，再来预测未来。

如下图，昨天下午持续放量，连续突破两个左侧高点，不仅有势还有量，表里一致，当下反转有效：

但是，尾盘急速回落，是几个意思？来看下面这个图，一个大结构反转的一般剧情：上穿50均（或者20均）以后第一次cross back，上穿200均以后第二次cross back，所以当下的走势正在向200均靠近，作最后的吻别。

50均上穿200均初期，仍然是比较好的买入区域，尤其当此时价格正好在回撤，要干的话，是最后的高胜率机会，缠论称之为三买。

以上我只是描述了概率最大的一种走势，严谨的分析必须考虑其它可能性，并做好应对预案。

那么这要是上去，能涨多高呢？这又是一个关于预测的发问，解读这个问题的当下局势要回到日线级别来评估，如下图，一波急速的上涨，连续超量突破左侧两个高点，这是大趋势反转的基本依据，这是一个事实：

现在回撤到第一个高点上方开始反弹，第一种可能：强势上行突破前高。这种可能性是存在的，但概率偏小，因为前几天的套牢盘正望眼欲穿呢，短期解套，多数人会选择释放心理压力，除非接盘力量足够强，这势必会再次放出天量，再疯一次？

第二种可能：下周直接闷杀，继续向下寻求新低。这种可能性也是存在，但概率也不大，原因上面已经分析了，因为周五下午的价格力度和成交量都够，至少可以支撑两三天的窄幅横盘，情绪方面也是刚刚复燃。

第三种可能：逐渐上行，到一定高度以后折返，形成前高以后的次高点。这种可能性最大，也是正常的基底发展路径。历史上暴力反转以后的走势，比如1999年519行情就是这样，以下图示：

关键看量价行为，如果下周一涨幅收窄甚至收平，同时缩量，基本就可以判定反弹行程不会太高。

有段时间没有更新，今天上来聊两句。

主要是周四和周五跌得有点快，引起不小的恐慌，怎么看待，简单记录一下我的观点，对错不是重点，错了最好，回顾时会更深刻。

首先，这是日线级别反转以后，次级别回撤和次级别反弹，所以着重看次级别，选择60分钟图比较清晰一些，如下：

如图指数走势是非常清楚圆润的两个波，副图指标这回我把三个动量指标全部放上，比较比较。

对应于这两个波，三个中期动量指标：BIAS20、MACD、VAD都没有显示出背离，说明在已经完成这个过程中，动量输出稳定而且均衡，所以由此推理：当前是正常的次次级别回调。

MACD黄白线回零轴，从不看空的角度，此处应该重新抬头扬升。

指数正好落在上一波的顶部，从不看空的角度，此处应该获得坚定支撑。

再看看新的标准500指数：

情况几乎是一样的，所以不用啰嗦了。

唯一出现背离信号的是北证50指数，而且是三顶背离，背了又背，但是有趣的是，这周北证回撤却是最小的。

另外，这周暴跌的多数是情绪高标，机构运作的票虽然也回撤，但大多是缩量的，而且是快速缩量的，并没有恐慌抛盘。

合理的回撤，有利于机构资金再次填弹。

那么按以上推论，这就一直涨上去了？这可能性个人为也不大。大致会有一次较大的回撤，也就是60分钟级别顶背离之后的回撤，位置到50日均线或者200日均线附近，有可能回补一个缺口，这个过程是比较长的。可以拿月线图2019年时的此刻比对：

也就是说，大的行情要等到明年春季，而当下的择股和择时难度都会比较高，稍有不慎就容易把之前赚到的亏回去。

以上就是当下的小时级别到大的月线结构的总体观察，留此FLAG，便于日后反思回顾。

猛兽派需要做的，就是耐心跟踪机构标的，仓位适度，汰弱留强，辨识春季行情可能的脉络线索。

又到了局部的重要节点，照例记录一下自己的观察和结论。

现在分析大盘，要多参考中证A500指数，因为此轮牛市的杠杆来自A500ETF，和以往大不一样。A500ETF基金销售有多疯狂，想必大家都已经有所了解吧。

比如上周两次力挽狂澜的动作，力量来自A500ETF在加码，在图上可以看出一些端倪：

周三下午后半段以及周五上午后半段，突然放量，有定海神针之效。

每天开盘放量都很平常，但中途放量就不平常。周五这段A500的放量尤其大，有人说散户又起哄去吃套了，我不这么认为。

散户此时绝大多数在犹豫观望，不可能在一小时内凝聚这么大的堆量，把指数推升起来。

所以，大致就是A500ETF出手了。

而且，涨幅和量能都大于周三的这一段，态度很坚决。

体现在动量指标上，上图5分钟级别MACD的红柱子、VAD的水上面积都是有增而不减。

把图升一个级别，来到15分钟图看看：

可以看到，这次止跌反弹是从一个经典的2B背反（读过《专业投机原理》的都知道这词）结构上来的，突破最小阻力位以后回撤确认一次支撑，周五下午再次回撤确认支撑，结构上没有瑕疵。

动量上，MACD红柱高度和VAD高度均衡，说明动量输出稳定。当然，深综和上证是有动量背离的，偏弱。我之所以用A500为基准，逻辑上面已经讲了。

再看OVS最近的三个高点，依次抬升，说明量价齐升态势。OVS指标原理可以复习一下前面的文章，这是一个量柱和价柱相乘的二次项，只要其中一个因子不行就会背反。

好了，就这么简单地记录一下当前这次反弹的分析和判断。

至于为什么说牛市大格局不变，这要升级到日线级别看看了：

很显然，指数横盘结构的两个高点和两个低点已经都出来了，连线以后大致就是它的运动范围，这是一个收敛三角，也就是马克所说的VCP结构，注意，看涨VCP结构需要量价和谐（红肥绿瘦），才可以理解为强势中继。

量价二次项OVS指标最近两周呈现缓慢恢复态势，意味着做多力量增强。

本次反弹的目标位置如图所示，在收敛三角上边反压点。

如果指数按照收敛图形运动下去，是最合理的牛市模型，牛市大三浪主升突变点大约在收敛三角汇聚点附近。

不用骤来骤去，把握好大方向，拿捏好分寸。

那么方向在哪里，其实方向自从行情发动以来一直就没变过，参考OVS排序和RSV排序，大差不差：

硬科技、软科技、金融、军工、机器人、新能源、消费、医疗。

网络断掉半小时，我没有很抓狂。

盘面如我预期正一步步坠入深渊。

危险其实很早就已经显露头角，当阳量持续低于20日均量，意味着资金在逐渐淡出，当账面盈利回撤增大，意味着市面赚钱效应越来越差。

成交即换手，绝对值毫无意义，比较看才能有所回味。

马克说，以你自己的账户盈亏为决策反馈点，进行仓位管理。

有过经验的人停止了操作，空仓，或者退入防御性板块龙头。

然而，不明就里的人还在左冲右突，为偶然的涨停喝彩，为神乎其技喝彩。

预测是制度化的骗局，而我们习惯于无视现状。

量化是后手棋，只要你一动，它准有办法，你一停它暂时就不能怎样。

大局观是人类的先天优势吗？还是后天劣势？

炒股注定是一类传销。

传销需要锚，锚就是信仰。比如价值，比如成长，比如你看我一个月十倍赚钱了，比如我百战百胜之类的传奇。

所以有人制造锚，宣传锚，可靠性效应和速度效应大行其道。

叙事传销和效果传销。股息其实也是一种锚，比如保险业的“保险”锚。

没有信仰就不可能有溢价，反之，没有溢价则不可能有信仰。

胜率和赔率都是游戏中的障眼法。

波动，是传递溢价的红绿丝线。

9.24爆发前日，机缘凑巧我拉了一个粉丝群，前两天又阴差阳错解散了它。期间只是聊聊。

行情不好的日子真的很恐怖，什么事都做得出来，什么话都说得出口。抱歉了，弟兄们，这是我唯一可以的任性。