强势板块如何被发现、轮动如何演变、行业 RS 如何排序。
猛兽派选股 · 2025-02-05 08:29
国产民用机器人可以用上便宜又聪明的大脑了；
家电、手持和穿戴式电子产品功能革新，所有产品成为话唠；
基于以上两点，端侧SOC芯片和被动元器件需求持续增长；
迅速渗透电商平台和自媒体平台，效率和服务水平大幅度提升：
炒股软件接入大模型，提供小白能操作的专业编程和资讯分析能力；
还有………
【图1】
猛兽派选股 · 2025-02-06 11:55
一月初的同一时段，它们一跃而起。
那一天我提示过，主赛道已经明朗了。
现在，deepseek对人形机器人是一个泼天利好，将深远影响国产机器人的落地进程。
因为，机器人需要的灵魂和大脑都将低成本接入。甚至，当deepseek进化到单芯片部署时，机器人可以脱网工作，这将是多么奇妙的世界呀。
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猛兽派选股 · 2025-02-17 15:06
就是这样，你觉得它不行了，哎嘿它又来了。
【图1】
猛兽派选股 · 2025-02-19 10:14
坚持一种风格，是历尽沧桑之后的选择。
反复锤炼一种模式，是由表及里的路径。
机器人和云服务最大的不同是资金属性，不同的属性有不同脾气性格，不同性格应该有不同的相处方式。
【图1】
菜鸟深陷轮动，天天各种切换。当你厌倦这些东西的时候，或许有可能回归深度思考。目前来看，deepseek能帮助我们更全面更深入了解某个课题，但仍然代替不了思考本身。
问题一，周五金融和消费领涨，是否意味着市场风格开启蓝筹模式？
周五领涨的是非银金融，其中保险最强，其次多元金融，再次证券，多元和券商其实放量并不算太大，这个起始动量要去克服11月份的成交密集区，估计够呛，所以，主要来看看保险。
以上是保险板块主要的技术语言。最明显的示强特征是：长达5个月的回撤段不再创新低，然后3倍量长阳拉起，启动点正好是50日均线和200日均线粘合处。以前我讲过，50均回归200均是强势回撤的一般行为，此处止跌企稳往往是新波段的开始。
不足的地方也不少：RSR强度还在发蓝，回撤次高点仍未突破，RSLINE整体还在向下，没有反转结构。这个情况和7/8月份迥然不同，那个时候RSR和RSLINE都是提前有强势信号出现，动量储蓄非常明显，所以后面急速拉升只是动量逻辑的兑现，而现在缺乏这种动量蓄势信号。
初步结论：止跌企稳，缓慢上升的概率较大，领涨市场的可能性较小，求稳的投资者，这里是有性价比的介入区间。其中，新华保险走势最强，当然从稳定的角度看，可能人保、人寿、平安更妥当。
消费方向的食品饮料一级分类，周五也有不少亮点，但整体的强度背景仍然远远不够，这种状态的改变需要很长时间，并非一根放量阳线能立马解决的。
我们回顾一下2019年食品饮料板块起涨前的状态，对比一下，你头脑可能一下子清醒了：一个行业的大行情绝非易事，领涨更是需要苦心经营。
其中的乳品细分比白酒细分更值得重视：
乳品板块中多数涨停板应该是游资行为，但盘子较大的伊利股份和新乳业走势也挺不错，积极的技术信号较多，长期向上趋势形成。
问题二，科技股高位换挡，要大幅度回撤了吗？
我个人的观点是：不会。当然，我不是瞎猜的，也不是感官直觉，而是源自对历史领涨板块和数百只猛兽股的总结认知。（具体可以去翻翻置顶的猛兽股研究合集）
到目前为止，行业标准化强度排序前列的，多数仍然是机器人相关的细分类别：
比如说电机分类和机械基础件分类，整体走势没有任何迹象显示出弱于大盘，形态上正构筑第二个基底，前后两次中阴线对应的量能都很正常，而且和第一个基底一样属于窄幅震荡，这种结构映射到强势个股上，必然也是窄幅箱体、碟形或者高窄旗形：
这种强势板块，如果遇到大盘走弱，也会跟随回撤，然后提前反转，如果大盘不走弱，那么板块大幅回撤的可能性极小，相反，其中的强势股会纷纷加速冲顶。
真正领涨的板块，至少会形成两个基底，完成缠论意义上的完美趋势，三个、四个的也绝非少见。对于普通散户而言，此处的持股体验是最佳的。
再来看看集成电路板块，强度与机器人相比，逊色，但走势结构保持相当好，更加稳重。一样的窄幅基底，突破与支撑界限非常清晰，在一些强势领涨股上也有此基因映射。当前的这个缩量基底，可以视为在等待大盘选择方向，大盘方向一明朗，板块指数突破应该也很快就会跟上。
云服务板块也是类似的情况。云服务里面，游资和机构并驾齐驱，即便游资消退，机构票仍然会继续作业。主要就是算力和AI应用相关的产业链。
趋势跟随是欧马体系的中心思想，本质上是对成长性产业的跟随，对时代脉搏的跟随，从K线上看，就是一种连续波段叠加的较长期的空间延伸，然而我们必须洞悉形式背后的逻辑。
问题三，深海经济会效仿低空经济，引发新的海啸吗？
这是有可能的，每次两会点题之后，总会弄出一些动静，这是连板风格的题材偏爱，越新越奇越好，股票就是废纸，题材不过是衣服，哪件漂亮就穿哪件，来时山呼海啸，去时一地鸡毛。
看了一下跑出来的几只票，多数业绩稀巴烂，但游资就好这一口，散户也是有奶就是娘，与褒贬无关，有本事你就上，月月翻倍你也是传奇。
连板模式往往一气呵成，即便deepseek这么重磅的题材，貌似二波叫到现在也没能拉出来，小视频上诸葛亮和周瑜鲁肃天天在那扯淡。总之，早信、早上、早走，三早口诀拿捏好，最好学习鲁迅先生，把早字刻在书桌上。
4.19日北京机器人马拉松比赛的实况视频已经传出来了，然后就是各种嘲笑和调侃，这群媒体人，以前把机器人捧得有多高，现在就踩得有多酣畅淋漓。
我甚至深度怀疑有人故意这么干的，包括前几天某虎的对机器人的言论。
其实这次机器人马拉松根本代表不了全国水平，你只需要搜索一下参赛单位名单就马上明白。21支队伍中15支来自北京市，而且绝大部分是高校、职校和科研单位，所以这只能代表北京的水平，或者只能代表北京院校科研单位的水平。
就我国机器人的水平，南派肯定高于北派，企业肯定高于院校科研单位，所以，赛道上的闹剧就很容易理解。有关宇树的片段，宇树科技也立刻作了澄清。
虽然我不相信宇树机器人真能如宣传片那般，在山地沟壑之中穿梭如飞，但我也不相信它的小脑水平会在马拉松起跑线上瘫软如泥。
新事物从无到有，再不断进步，即便闹些笑话出点事故，那又怎样。基建、高铁、光伏、电车也都是这么走过来的。对于自媒体而言，只要有料绝不会嫌把事儿夸大到什么程度。
回到股市，机器人板块是否会因为这场闹剧中断本已形成的长期趋势，拭目以待吧。如果有人刻意要打压，也不是不可以下去，有部分股票确实在老特的利空中跌穿了200日成交加权均线，如果再打击一次，也可能就是压垮骆驼的最后一根稻草。
从投机的角度，3月份60分钟级别三顶背离时，就应该大量减仓，情绪冰点共振可以适度参与超跌反弹，同时也应该清醒意识到，走势并未导入到基底右侧，还没有看到批量出现反转支点。真正的反转一定是领涨股批量出现反转支点，就如1.6日到1.14日这段时间。
例如兆威机电，被我类比为当年电车链的天赐材料，它的走势目前就悬停在200日成交加权均线，放量以后再缩量，按理说这在基底阶段属实正常，但确实也不排除可以继续缩量阴跌呀：
我的反转支点（枢轴点、口袋支点）公式基于股魔趋势模板来定义，而股魔趋势模板的基本定义是：股价大于50日均线和200日均线，大家可以去看看机器人板块这群领涨股目前和这两条均线的相对位置，绝大部分还在50日均线之下，也就是尚未满足进入基底右侧的基本条件。
该来的自然会来，主观臆测是没有任何卵用的。在此借用一下利弗莫尔的原文：假如你不放过每一个交易日， 天天投机， 就不可能成功； 每年仅有寥寥可数的几次机会， 可能只有四五次， 只有在这些时机， 才可以允许自己下场开立头寸； 在上述时机之外的空档里， 你应当置身事外， 让市场逐步酝酿下一场大幅运动。 记住：在你袖手旁观时， 其他那些觉得自己必须一天不落地忙于交易的投机者正在为你的下一次冒险活动铺垫基础，你将从他们的错误中获得利益。
公式，只是为了便于理解市场，没有哪个公式是一招制敌的神秘杀器。如果一个市场天天有三四千只绿盘，然后你仍然觉得天天有无穷的赚钱机会，天天尝试用不同的买点公式去干饭，那就是完全误解了公式的意义。
理解市场的角度不同，公式表达自然也不同。所以，不要死抠，先想清楚立场和角度。
如上图，3C突破之后导入基底右侧，今日突破前高头部阻力位，每次突破成交量渐次温和放大，量价关系稳健有序。
如上图，机器人产业链有关细分行业板块重回SSV排行榜TOP10，强者回归将稳固大盘走势。
优势产业锚定在波段趋势投机中是为关键性环节。
如上图，农药细分类别自4月初反弹开始，持续放量且红肥绿瘦，RSline反复创一年新高，在大盘持续缩量的当下，属实一道靓丽的风景线。
农药的长效催化逻辑，是我国对农业生产的重大规划，对粮食安全的自给自足能力的高度重视，叠加化工行业周期。
重大催化事件是不靠谱先生的贸易挑衅，导致我国对粮食进口的反击措施。
当大家把目光齐刷刷扫到北大荒时，有人提着农药瓶子无言独上西楼，环顾四周，叹曰：何以笙箫默！
农药类别最早的锚定物是百敖化学，在去年6~9月份大熊市期间，少数RSR持续高红且RSline反复年高的品种之一：
去年四季度和今年一季度又有几只农药股业绩反转，增长速度最快的是利民股份：
利尔化学也不错，伴随催化事件解锁：
江山股份，也是事件后解锁，不断超量创新高，舒展型成交量格局：
诺普信，增长速度尚可，技术信号也相当不错：
前几天的更新中多说了一些消费类别的案例，要点在于锚定物的标杆作用，以及个股——行业类别——大盘指数之间的相对强弱关系。
不妨来复习一下《股票魔法师2》第七章中的一个小节：如何正确运用相对强度。我感觉很多人会忽略这个环节，一扫而过，但我认为在这本字字珠玑的书里面，这是皇冠上的明珠之一。
文字内容不再摘录重复，只截出其中的两张例图：
图中副图指标放在了上面，第一个副图指标是RSline，第二个副图指标是大盘指数，底下主图就是个股K线图。
尤其是EBAY这张图，当股票K线还在横盘震荡期间，RSline已经梯次向上，而大盘指数却梯次向下。
这个方法之所以重要而且好用，正是因为在股票K线尚未爆发之前就显示了“势”的倾向，给出了清晰的方向性的预期。
在我所有的文章中，对势的重视远远高于形，认为形寄生于势，而不能茫然独生。
在当下的A股运动中，正在不断上演新的案例。昨天看到有同学提到会稽山这只票，正好用来示范：
如上图，我们不看它后来怎么飙升，只看它3月份大盘大幅度下跌期间的表现，是不是完全的逆向运动？且后量大于前量（成交量峰峰比较），RSline和RSR同步急速拉升，RSline创了年高，RSR翻红保持高值。
如果单从形态看，这能看出个啥，你怎么知道它会不会涨，甚至会涨这么牛逼？这不怪你有没有魄力，有没有勇气，本质上就是找不到清晰可凭的依据，或者思维中尚未形成扎实的体系。
而在股魔的体系中，相对强度+量价关系+走势结构，缺一不可，给出了可行的指南，再结合这一阵子消费大主线的整体背景，买支点或者支点之后的回调，大抵是不会错的，即便没买到会稽山这样的飙股，也多少会有收获，4月份大盘反弹之后消费大类中不少这种三者皆优的股票。
那么再说到医疗（包括药），688创新药这块就不多讲了，好几只锚定物，有锚定就形成了类别背景的势。下面举两个正处于突破初期的案例：
以及一个上次大回撤期间逆向示强的案例：
按照历史经验，似乎每一轮牛市，机构和游资都不会缺席消费和医疗。熊市逆向运动的本质是危机中吸筹，是主动性行为，在股价运动的第一阶段最为明确示强，预示第二阶段转折即将到来。
虽然本ID不反对以题材为核心的板块跟踪方法，但仍然建议以行业板块为核心跟踪，尤其是试图学习趋势交易的群体。
今天上午消费各分支继续延伸向上的空间，联动效应极强，单日涨幅排行TOP10几乎全部占榜，属于精神鸦片的游戏板块也有多只股票转强。
创新药继续保持强势，强度一哥舒泰神以中等的换手率继续保持高速进攻斜率：
消费总锚 万辰集团再次倍量突破窄幅整理平台：
从趋势角度看，消费（包括医疗）还处于扩散期，锚定标杆不断新高，扩散品种不断增加。
如上图，首饰行业指数的价格、成交量、动量VAD都是一致峰峰攀高，整个市场如此完美的结构独此一份。
这就是本ID在量价系列文章中探讨过的宏观舒展结构，有此结构不涨都难。
整个蛰伏过程，单从价格形态看，看不出任何端倪的，但是价、量、动量结合起来评估，就能体会其中之妙。
一阶段和二阶段的转折点，RSR恰逢其时地翻红，伴随二次超量突破后，开启单边扬升。
与此配套的是首饰类别中多只个股一季报报喜，而当前涨得最好的就是它们。
曼卡龙的完美吸筹过程和攻击韵律
潮宏基的早期领涨，奠定首饰分支的主锚位置，完美的猛兽轮廓侧写
翠华珠宝后起之秀，锋芒不让
菜百股份稳扎稳打步步为营，堪为教科书案例
多研究领涨股，以及它们的行业归属和联动性。
也是如实记录一下自己的观察所得，不作为推荐、建议，以及不作为任何有促进交易的意思和冲动。
首先，重点的医药和医疗方向，还在继续扩散，创新药板块上周刚刚突破160日横盘结构，成交量释放并没有出现过于暴躁的现象，RSR行业也跟随刚刚翻红，最近两天开始的缓慢回调应该是个不错的切入时机，如下图：
通达信研究行业分类中创新药最集中的是其它生物制药细分类别，也拿出来佐证一下：
这个分类中的个股更加浓缩精华，板块指数的走势和量价舒展信号更加清晰明了，RSR翻红也更早，这种窄幅箱体+突破的阶梯式上升曾经使舞蹈演员尼古拉斯达瓦斯成就交易传奇。
创新药方向的趋势锚应该是在科创板中，除了百济神州这种大块头之外，具有更强趋势特征的，我认为是：艾力斯和益方生物：
后面扩散过程中，我比较关注的个股是：
医药这块就讲这么多，应该全是精华。接下来说说日常消费，首饰分类周四出现超量反杀长阴线，明显阶段见顶了，后面保持观察，从个股的反馈看，未必就没戏了。重点关注：
乳饮分类有回调，但行情没有完，妙可蓝多和新乳业一直保持着良好的量价上升通道：
其实伊利股份也是可以考虑的，虽然盘子大了点，增速慢了点，但也有可能像饲料的海大集团那样被带动起来。
宠物饲料细分也出现了回调，尤其是中宠的阴线幅度和成交量都有点大，这块可能暂时要休息，但是值得引起注意的是猪饲料这块，带动的非常不错，买猪猪不如买猪饲料：海大集团和邦基科技：
然后就顺带说一下农药细分，和饲料都属于农业链么。利民股份一马当先，已经进入加速区：
农药有几个一季度业绩反转的个股，还在跟随利民扩散，可以关注，尤其是利尔化学，它的新型除草剂有取代草甘膦的趋势，其实是孟山都事件最有利的受益者：
再聊一下科技。半导体还在持续缩量回调，但是回调幅度也下不去，有些个股业绩又是超级好，这会不会是在等待某个契机变盘呢。这块主要是看业绩兑现，列了一个连续两个季度保持3位数增长的清单：
机器人方向仍没有看到太多转强的信号，除了北特有那么点意思以外，所以继续保持观察，这块今天不聊个股。
最近比较活跃的是算力方向的光连接细分和PCB细分，尤其光连接已然从锚定到扩散的节奏起来了，最强新锚：仕佳光子
其次就是新易盛这只老锚，以V反的姿态从四十几元飙出翻倍，可见靓丽的一季报最终击溃了deepseek对英伟达算力链冲击的担忧。那么扩散品种也会跟随上来，比如：
软件这块就不聊了，什么互金、跨境、这币那币，叙事传销的成分居多，长为游资乐园，很少有标的能进入欧马体系和价投体系。
最后说一个冷门的方向：风电设备。这块一季报出现了好几个困境反转的票，可见有行业联动性，领涨的是这两只：大金重工和新强联
那么后面看扩散情况，像金风科技、金雷股份这种，估计也会跟进。
现代生活与化工已经高度耦合，比如日化、香料、染料、涂料、纤维、塑料，甚至化肥和农药，其实现代医药也是化工。
每一轮牛市都有化工股跑出很高的涨幅。日化和医药就不多说了，这里说几个冷门的。
联合化学应该是最早领涨的染料（颜料）股：
最近开始活跃的染料（颜料）股百合花：
昨天纺织染料有联动，这貌似是一个扩散现象。
做车漆的东来技术：
做香料的亚香股份和华业香料：
最近几天，CXO细分类别又陆续走出一些大底突破的个股，汇总一下大致如下，所举案例仅为讲用，并非推荐：
整齐的阵容，清一色的超量首次突破年高（次序有先后），个股突围的数量和联动性在马克看来是一个关键性的“势”，实战中也确实如此，个股自下而上催动了板块走强，同时板块的不断走强又加固了个股的态势。这种规模性的一阶段集体突围并不多见。
平时可以用首破年高公式选股，从累积股池中观察一阶段转向二阶段的股票变化，用你聪慧而敏锐的心去感知领涨股运动的脉搏：
牛市第二阶段，往往以机构风格为主，鸡油共振既合理也正常，上一轮牛市此阶段也是这个局面，并不稀奇。市场总是以最大资金流动体量为漩涡中心，这种引力是不可抗拒的。
随着行情的进一步发展，多主线交替推进的格局会越来越明显，越早辨认出主线对后续的投机越有利。不要把题材、概念和主线混为一谈，主线是有序展开的，并且有较长的发育生长过程，它需要题材催化，但不只是催化，它是纷繁复杂的表面下扎在水底的锚。
任何板块都不可能长期持续亢奋，在亢奋期之后总会进入相对的平静期，但这种平静不代表它们偃旗息鼓，随着波动率降低，量价同步萎缩，往往又在孕育新的契机，但大众却容易遗忘，直到新的暴起惊醒了他们，再次在惊魂未定中为时已晚。
选股有那么难吗？其实选股取决于你的思路和体系，还有你的脾气秉性。如果你是玩打板的，那基本就是在短期高OVS里面转，如果你是玩趋势的，那就多研究产业锚、RSR、走势结构、量价——股魔这一套。
医疗器械细分类别，受医疗创新+反内卷两种长期催化因子交叉影响，再加上之前被长期压制，处在历史大底，值得重视。
其实你都不需要公式，把这个二级行业板块全部97只股票翻一遍，基本就概览全貌了。即便我会用公式，到了一个细分类别的重要节点，我仍然会全部翻一遍，甚至两遍三遍，需要对整个类别有一个完整的认识。
以下是我从走势角度梳理的一个清单，郑重申明：不作为推荐，仅作为交流参考：
其中最早的领涨股是天臣医疗：
非常清晰的趋势风格，回撤控制得非常好，以此足见主力盘的信心和实力。注意第一个倍量支点（枢轴点）信号之后，有超量补充信号，可以算是一次超量突破年高。
二哥应该是这个：
非常清晰的一阶段窄幅震荡吸筹，然后超量突破年高，进入主升。
其它都是最近几天发生突破或正在酝酿突破的，也都值得研究，总之医疗器械细分类别的整体联动性非常强烈，是一只有重量的锚。
大盘方面，其实不需要太多担心的，因为有新的强势细分类别不断催生，叠加以前的强势锚，不断反复运行，这是牛市的最主要特征，按历史经验，一般会延续2~3年。
本ID首次提示CXO赛道，是这篇：
第二次提示CXO赛道，是这篇：
现在已经汇溪成河，成为持续攻击的主导力量之一。
今天盘面上，这一赛道又蹦出两只超量首破年高的票：
当然，这不是建议现在去追高，而是在CXO强势锚定的背景下，提前选择在支点或者支点后回调区域介入，这么一个模式的再次解释。一个细分类别在初始突破一阶段，进入二阶段期间，股票会先后相继突围，这是米讷维尼给出的经典总结，依此计而行必定大有斩获。
市场依然遵循幂律：少部分赛道和股票拥有高胜率。这是报酬递增正反馈自然规律导致的必然结果。
所以，一定要拨开日间轮动的重重幻影，看准真正的主线，才有可能形成有效的行为动机和信心。
大局观远比局部的量价技巧重要得多。不要成为图形的奴隶，一个在图形面前纠结徘徊的游魂，或者只会刷选股公式的行尸走肉。
我最早是从饰品龙头感知到的：
今天，菜百和萃华也从极致缩量中温和放量抬头了。这种幅度在26%以内的回撤，以及极致缩量，是强势基底的基本特征。
人食龙头今天有止跌反转迹象，量柱从绿肥红瘦向红肥绿瘦转变：
狗食龙头也一样：
另外，游戏也属于新消费，龙头起的最早，后面跟班的最近相继活跃：
最后点评一下骨伤耗材（泛消费）龙头：
很长时间，日线看上去慢吞吞很拉跨，但实际上，周线级别是一个完美的窄幅VCP结构，回撤幅度之小，堪称凌波微步。这样的VCP你不爱，你还研究啥VCP呢？
日线级别突破大结构以后5日保持浮盈，然后是丝线牵牛构造，最后超量导入主升。加上基本面连续三个季度以上高速增长，这是最标准不过的猛兽股，完全符合猛兽股模型。
多主线是牛市的基本架构，锚定好主线，注意其中的节奏变换，从容不迫介入基底反转早期，远离轮动干扰，在消息尘嚣日上时再从容不迫地退出。
本ID说过，牛市二阶段有色一般会闪亮登场，如果有色没有行情，牛市的成色将大打折扣。
有色第一波果然来了，又回调了。根据历史经验，有色的基底结构通常时间比较短，攻击节奏比较快。
根据历史经验，做拉垮的第三基底行业不如第一基底行业更有胜率，也更有盈亏比。
如以上例图，可以明显看到有联动共振，节奏比较一致，量价结构合理且清晰。本周拭目以待吧。
有人留言让我们多关注医药，话音刚落，信号就来了：
说实话信号还挺不错，位置也恰好，但是这个斜率这样直直地下来，能止住吗？心里这个忐忑呀。
大家都来说说看
时间的沙丘 · 猛兽派选股 · 2025-09-05 10:44
前几天看到各路大龙一齐登台亮相，不知道为啥，今天算是完全彻底明白了。
首次突破年高的大龙宁王确实暗示了趋势含义，电池和储能来了。
当然储能的阳光电源早就出发了，倍量上200均次日我就提到了它：
在大龙趋势的暗示下，其它信号就尤为值得关注：
新来的人好多不明白蚂蚁上树是什么意思，我在M8主图指标添加这个信号的时候有过说明：底部蚂蚁上树是快速建仓信号，高位蚂蚁上树是见顶信号；此模型出自《股票魔法师2》，为大卫瑞恩首创。
尽管最近持续看空市场，但个股和行业研究从未松懈，《股票魔法师》自下而上的研究方法真是一个宝啊。
任何事情都要未雨绸缪，见当下，行于未行之前。
这个板块就是：电网设备。
这一波，首先被我捕捉的是一匹孤狼，也就是最早领涨的个股。按照《股票魔法师》传授的方法，是说一个板块在整体崛起之前往往有一两只领涨股率先突围。我相信这个说法，因为这样的场景一次次重演。
就是它：思源电气
基本面，扣非连续四个季度稳定高增长，量价信号如上图，两个字：完美！起始爆发点在7月份那个低位巨量跳空，目前正进入加速拉升阶段。如果，如果，随大盘回调，仍是极好的最后的切入点。
这票在电网设备板块市值排名第三，排名第二的特变电工最近也涨得不要不要的：
特变的起爆点稍晚于思源，但量价结构更加浓烈。基本面刚刚反转。如果，如果，随大盘回调，仍是极好的最后的切入点。
板块中市值排名第一的国瑞南电，底部吸筹结构，还趴着没动：
如果，如果，随大盘回调，很可能是黎明前的黑暗。
当然，最近板块中好些股票都已经触发，大家翻翻就知道了，不再罗列，都有相似的技术特征。
再从二级行业指数确认一下：
关键技术信号点都标注在上图。如果，如果，这次随大盘回调，很可能是一个对年高突破的确认，是极佳的最后的切入点。
以下是三级行业细分的状态：
怎么样，经我这一通吹，有点感觉了吗？
被动元件。
板块指数技术特征：突破一年高点时超量，这波回撤抗跌，以及最近RSR逐渐翻红。
然后扒一扒有没有领涨股在里面，找到技术特征比较明显的两只：
以及与此相关的上游资源：
还有三环集团和法拉电子，也都是片式电容大厂。
被动元件就是通常讲的电阻电容这类电子元件。逻辑上讲，PCB板行情这么好，被动元件的需求也应该是跟着旺盛的，电子装联么，电子元件都要焊到板子上去的。
消息面确实是在传这些东西涨价，跟内存涨价一个道理。
怎么样，这几天科技股刷刷往上飙，是不是很爽？枢轴点+业绩喜报就跟干柴泼了汽油，一点就着。
计算、存储、PCB、光连、电力设备这条算力有关的主线依然闪闪发光。
今天有看到储能有关的标的暴起，还是季报点燃：
在一个正确的股票上，枢轴点是非常好用的，但枢轴点替代不了选股，枢轴点只是择时工具。
还有这个东方钽业，已经连续两个板了：
这是一个典型的毒股三式中的梯云纵案例，但任何招式都只在正确的标的上有用，形式主义可以作为索引，无法替代选股。
昨天有人私信我怎么看东方钽业的盘中开板。说实话，不需要看的，那种打板模式中的看盘方法在趋势票上没有多少意义。趋势，主要看的是日K的连续演进，以及形成的结构。然后结合TR持股线、抛物线连续长阳、放量滞涨这些卖出技巧，沉着应对。
从这些天的季报上看，锂电和光伏有关的很多标的确实显示业绩开始反转。大家注意每天刷一下专业财务数据，这样左上角的显示列表就能跟上，刷专业财务数据时只需要刷一个就行了，很快的：
像东阳光、南京聚隆、西部超导这些材料类的优秀公司也要密切关注，因为硬科技的发展，无论从哪个角度最后都会涉及到材料科学。
为什么我不讲题材、概念，而着眼于产业，因为前者是表面的光影，后者是驱动逻辑。产业才是选股的命根。
学欧马，精髓在于自下而上的方法论，从个股引导到产业，再从产业各个环节分解，印证锁定个股。最后，结合市场节奏。但为什么很多人学不好，学不进去，主要还是因为太浮躁，太急切，逮着几个形式主义的点匆匆然以为就是它了。
有人问，如何在个股的RSR指标上叠加行业RSR，这个很简单，应用CALCSTOCKINDEX函数就可以了，语句如下：
RSRHY:CALCSTOCKINDEX(HYZSCODE,'RSR行业',2);
添加到RSR个股指标的末尾行就可以了。其实在《巧用强度指标，选股游刃有余》一文中就出现过这个调用方法。叠加完以后就是这样，多了一根单独的行业RSR曲线：
另外，还有新来的同学建议像陶派的RPS一样，搞5日、10日、20日、50日系列，这个我认为是没必要的，请系统阅读猛兽动力系统是如何处理长中短周期的动力学分析的需求。如果你觉得行业RSR 144周期反应太慢，增加一个55周期是可行的：
指标的东西，关键是要理解其原理，想通了之后再灵活运用，没必要亦步亦趋，更没必要顶礼膜拜。
通达信编程真的不难，那些函数都有说明的，熟悉熟悉就掌握了：
时间的沙丘 · 猛兽派选股 · 2025-11-13 11:27
板块联动太强烈了。强势股成群结队。强势依托TR持股线，不破不走。
强势依托TR持股线，不破不走。
强势依托TR持股线，不破不走。
液冷这个行业相比光模块和PCB，虽然同在算力生态，但是商业模式和盈利能力还是差一些，好在渗透水平空间较大，所以还是有看点的。
光模块 / PCB 是算力集群的 “标配”，只要上服务器与互联就必须采购，渗透率接近 100%；液冷仅在高密 AI 集群（如 GB300/NVL72、昇腾 384 超节点）才成为刚需，当前整体渗透率仍低（2025 年约 20%-25%），大规模放量需等待高密集群招标与落地集中兑现，而光模块 / PCB 已走完多轮迭代与份额集中。
光模块 / PCB 是服务器与交换机的核心部件，随整机 BOM 批量下单、出货即确认收入，回款快、周期短；液冷是机房级配套基建，需等机柜上架、管路铺设、调试验收后才确认，周期通常滞后 6 个月以上，且项目制回款慢、垫资压力大，报表端业绩释放自然晚于前者。
光模块 / PCB 标准化程度高、可批量生产、良率与成本控制成熟，龙头毛利率稳定且高（光模块龙头常 33%+）；液冷以项目制与定制化方案为主，冷板 / CDU / 浸没式系统需适配机柜布局、功耗与能效目标，非标导致规模化效应弱、研发与交付成本高，同时赛道参与者增多，价格竞争进一步压缩毛利，头部液冷公司毛利率多在 25%-30% 区间，低于光模块龙头。
所以，关注到的几只业绩和走势双佳的标的，多数业务结构比较复杂，基本盘子都在旧业务上，液冷这块只是新的增量。
英维克：国内液冷龙头，以 Coolinside 全链条方案为核心，覆盖冷板、CDU、快接头、工质与系统集成，深度绑定英伟达 / 英特尔 / 谷歌等生态，冷板式液冷市占率领先，海外订单与规模化交付正加速兑现，是 AI 高密算力散热的核心受益者；同时布局浸没式与储能液冷，形成双轮增长。需要注意估值可能已经溢出，PB已经超过30倍。
同飞股份：工业精密温控出身的 “专精特新” 企业，当前将数据中心液冷作为第二增长曲线，以冷板式 + 浸没式双路径并行，覆盖 CDU、冷板、Manifold、干冷器、浸没箱体与自研 “巨芯” 冷却液，形成全链条方案；同时叠加储能液冷与半导体温控，构成多场景协同的增长格局。2025 年已落地超 2 亿元的浸没式液冷大单，正从工业温控向 AI 算力基建与储能双赛道加速突破。估值如果向英维克看齐，弹性较大。
奕东电子：精密电子与连接器出身的企业，2024 年切入 AI 服务器液冷，2025 年以 6120 万元控股深圳冠鼎 51% 股权加速补强，以可俐星为液冷业务主体，主攻冷板与散热模组，同步推进 “连接器 + 液冷” 一体化，深度嵌入英伟达等海外生态的 Tier 1 供应链，2025 年已实现单月千万级收入与批量交付，是 AI 液冷赛道的高弹性新锐标的。
鼎通科技：以高速通讯连接器 / Cage 为基，主攻 “连接器 + 液冷” 一体化模组，深度绑定安费诺等海外 Tier 1，适配英伟达 GB300 等高密 AI 服务器与 1.6T 光模块，2025Q2 小批量出货、2025 年底 —2026 年初量产，2026 年排产与毛利弹性可期；同时布局光模块液冷散热器与越南产能，形成 “高速连接 + 液冷” 双轮驱动，属于高壁垒、高毛利的细分赛道标的。
思泉新材：以高导热材料与精密制造为基，主攻 AI 服务器 / GPU 液冷板、热界面材料（TIM）与液冷模组，深度绑定英伟达生态（GB300 测试耗材独供、2500W 级液冷板测试性能领先），叠加沙特超算大单与国内外产能扩张，2025 年进入批量交付与认证攻坚期，2026 年产能释放与 BOM 表突破将是关键催化，整机 / CDU 能力较弱，属于 “材料 + 组件” 的高弹性标的。
中石科技：以热管理材料与精密制造为基，主攻 AI 服务器冷板式液冷模组 / 冷板、TIM（导热界面材料）与光模块 VC 组件，深度绑定英伟达生态（A100/H100/GB200/GB300），通过富士康等 Tier 1 进入供应链，同时覆盖华为、谷歌等头部算力与光模块厂商；2025 年推进泰国 / 宜兴扩产与中石讯冷并购补全液冷板设计 / 制造 / 测试能力，2025H2 起规模化交付，2026 年订单与毛利弹性可期，属于 “材料 — 组件 — 模组” 一体化的高弹性标的。
飞荣达：以电磁屏蔽与热管理为基，主攻 AI 服务器 / 数据中心液冷，形成 “材料 — 冷板 — 模组 — 系统” 垂直整合能力，覆盖单相 / 两相冷板、3D-VC、浸没式与 CDU/Manifold，深度绑定华为 / 英伟达 / 微软 / Meta 等头部生态，2025 年进入规模化交付与海外产能扩张的关键期，业绩弹性持续释放，属于 “材料 + 模组 + 系统” 的强交付型标的。
东阳光：以氟化工 / 高端铝箔为基，主攻 AI 服务器 / 数据中心液冷，走 “材料 — 部件 — 系统” 全链式路线，冷板式与浸没式双轨并行，通过合资 / 并购 / 参股补强能力与生态，2025 年进入规模化交付与海外拓展关键期，属于 “材料自研 + 系统集成” 的强壁垒标的。
巨化股份：以氟化工为核心壁垒，主攻 AI 服务器 / 数据中心液冷，走 “材料 — 部件 — 系统” 全链条路线；以 “巨芯” 氟化液与 R134a 为抓手，同步通过巨冷科技提供浸没式液冷数据中心整体方案与交钥匙工程，2025 年处于国产替代与海外拓展的关键兑现期，属于液冷赛道的 “卖水人” 与系统集成商双角色标的。
强瑞技术：以整线测试设备为抓手，深度绑定华为昇腾 / 鲲鹏生态，同时通过参股铝宝科技间接配套英伟达，2025 年处于规模化交付与海外生态突破的关键期，属于 “设备 + 部件 + 系统” 一体化的高弹性标的。
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