卖出信号与止盈空间

买卖一体，交易策略战术决定买卖方式，不存在孤立的买入和卖出，只存在一个可接受的方案。「不存在一个绝对的卖出机会……一切都是相对的，只存在一个可以接受的方案，但确实在拟定范围内有一些可借鉴的」。P0374

做计划先设计盈亏比，战术原则上至少 2:1，即 7% 止损对应 14% 涨幅预期，否则不动。但不是说买后非得赚到止损 2~3 倍，股价明显反向必须认错服从现实；也不是非得跌到 -7% 才硬止损。P0374

散落各篇的卖出技巧，可借鉴的方案如下：

• 突破买入的止损线：5 个交易日不能产生浮盈，就很可能选错，可在损失 3~5% 时止损；最后防线是突破阳线最低价，被回撤吞没至少说明当下错了，买回便是。P0374
• 强势低吸的止损线：正确低吸也应迅速浮盈，最后防线是支点长阳最低价。P0374
• 浮盈 8% 以上的三种止盈战术：第一种用 7~8% 回撤幅度作阈值，保证不亏；第二种把浮盈加突破阳线幅度再除以 3 作移动阈值；第三种用 TR持股线作阈值。P0374
• TR持股线击穿：可一次或分批卖；第一次击穿不代表上升结束，威科夫里叫首次供应，稳趋势票往往有三次，可视情况分批。P0374
• 长阳卖出：连续长阳飙升并跳空，情绪到高潮甚至癫狂，此刻卖往往明智，省去长阳后回调测试；但稳健爬升段这样做容易卖飞。P0374
• 非龙头股的波段了结：领涨龙头以外的票，突破后已有 20% 以上浮盈，乘阳线卖一部分较好；25% 浮盈基本吃到波段中间，贪恋反而回吐。普通票易突然终止上升，龙头极少数。P0374
• 成交量加权均线参考：支撑性和灵敏度都优于 EMA、SMA，与 TR 止盈线常同步，可比对。P0374
• 动量背离：VAD 和 BIAS 好用，最好在 15~60 分钟级别，处理日线波段买卖时机。P0374
• 放量反切阴线四要点：看力度（价柱量柱）、看联动、看逻辑刚性、龙头梯次减仓。领涨龙头顶部构造有过程，一般三条命，回撤加大要警觉，供应开始加大。P0514

很多人拿不住牛股，因为对「一波行情到底能涨多少」没数量概念。能涨的股票买进很快浮盈，与预期相反就立即退出，别管掉 3 个点还是 8 个点，尽快回到空杯状态。P0316

止盈空间上，强制止损若 7 个点，可在 2R~3R 浮盈即 14~21 个点时开始卖，适合多数股票。涨势强劲正常的票不会轻易击穿 10~20 周期 TR 值，TR 即这周期最大单日振幅、最大单日动量范围，单边强势的秘密就在回撤不破这范围，这条线可作动态止盈参考。P0316

但统计更清醒。4.8 日后这波，翻倍股约占 2.3%，降到 60% 约 8.4%，30% 约 32.5%，20% 才 54.2%，这是长尾效应。「一波正常季度行情，涨幅超 30% 仍在少数，达 50% 已非常稀少」。随意选股多落于 20% 中位数以下，刨去确认损耗基本无利。所以「赚到 20% 就可以卖出」符合实情，有这收益已相当不错。P0316

高位剧烈波动最考验心理。强势股高位波动加剧是不安行为，意味供应增加，但没明确卖出信号前应珍惜盈利扩大机会，这不是贪婪而是沉着；坏信号出现就该果断减仓清仓，不是恐惧而是明智。（P0055《强势股极端单日回撤的处理方式》，2023 年 4 月 30 日）

他用三只游戏出版股记录了自己的处理：昆仑万维周四低开低走、下午跌幅一度超 -10%，因之前放宽回撤容量，这次没出止盈信号，持股不动，次日周五长阳反包也没加仓；神州泰岳逼近 20cm 跌停，连续击穿持股线和平台且放量，减仓一半，预案次日再破突破日长阳底则全止损，结果收回到平台上方、周五长阳反切未反包、强度不足未补仓；汤姆猫下午已击穿持股线，但估计量不大且 RPS 顶格，按「顶格强度击穿持股线留出 1~2 日后续确认」保留不动，次日周五长阳反包再破平台，尾盘加 1/2 仓。（P0055《强势股极端单日回撤的处理方式》，2023 年 4 月 30 日）

最强板块个股（打板除外）一般把顶部形成一个区域，用顶背离结束，很少 A 字形。所以没明确卖出信号前，遵守系统、珍惜盈利扩大，比被单日波动吓下车重要。（P0055《强势股极端单日回撤的处理方式》，2023 年 4 月 30 日）

书中有言，抛物线加速阶段，跳空高开 + 天量长阳往往意味着波段进入最后高潮。此时散户最易血压飙升、冲动追涨；如果错过，该反思为什么没在起始或缩量回调时动手，而不是在情绪高潮去追。P0385

业绩主线确实还在演绎，但阶段风险也在累积。每轮牛市都不会缺席有色和化工这两个强周期，一般在第二阶段发动，与货币宽松、通胀预期、复苏需求有关。所谓锚，不会轻易抛定也不会想收就收回；主线坚持不到一年的都不能称为主线，只是阶段起起落落、间隙轮动。P0385

这句话不是无条件的。它只适用于已经破位、且反弹构成次级别二卖的情形：前期强势股中，有些瀑降已超 30% 跌幅，基本没救；还有一部分刚拐头，反弹形成次级别二卖，是最后离场机会，缠论在此用得上，最差也该走在三卖。P0630

这些股票中，一部分可能再也见不到新高。有人高喊「这次不一样」，几乎所有投资投机大师都说过：喊这次不一样是牛市见顶依据之一。为什么牛市是散户坟场？苟在老登被虹吸、乱追小登被套牢、频繁进出被打脸，主观锁死在几种心理陷阱中。P0630

破位后怎么评估？平均股价 15/30 分钟击穿横盘下轨、两次反弹在下轨折返，视为缠论三卖，轻仓观望；但价格新低时动量抬高，底背离预示新反弹，按规则可短线博弈。情绪三线空头发散预示空头延续，等三线粘合极限共振。结论：暂不介入，后续小级别反弹力度不大、难逾三卖。P0294